Акции, слияния, поглощения: СМАРТС вновь продают. Компания предлагает инвестору блокпакет

MForum.ru

Акции, слияния, поглощения: СМАРТС вновь продают. Компания предлагает инвестору блокпакет

01.10.2004, "Ведомости"

Несколько месяцев назад СМАРТС объявил о намерении провести в 2005 г. IPO и привлечь $100-150 млн. Но, видимо, в компании сочли, что этих средств будет недостаточно. Вчера руководство компании объявило, что не исключает возможности продажи инвестору пакета акций СМАРТСа размером до блокирующего. Потенциальные покупатели пока не проявляют интереса, утверждая, что СМАРТС слишком дорого оценивает свои активы.


ЗАО “СМАРТС” через дочерние компании или напрямую контролирует сотовый бизнес в 16 регионах Поволжья, Юга, Урала и Центра России. По данным ACM-Consulting, на 31 августа 2004 г. группа компаний “СМАРТС” обслуживала 1,5 млн GSM-абонентов и занимала 5-е место среди российских сотовых компаний. Совокупная выручка группы за 2003 г. с учетом принадлежащих ЗАО неконтрольных пакетов акций составляет $147 млн, EBITDA margin – 39%. Выручка в 2004 г. возрастет до $180 млн, EBITDA margin – до 40–42%. Более 95% акций ЗАО “СМАРТС” принадлежит физическим лицам, в том числе гендиректору компании Геннадию Кирюшину (26,45%), его сыну Константину (20,5%), заместителю гендиректора Борису Скворцову (19,1%), Юлии Конкиной (9,2%), Динисляму Янчерину (7,2%), Алексею Титову (почти 6%) и др. Кроме того, 2,8% акций компании владеет ОАО “ВолгаТелеком”.

Гендиректор и совладелец СМАРТСа Геннадий Кирюшин вчера заявил о том, что компания готова продать инвестору пакет акций размером до блокирующего. Как пояснил замгендиректора компании Андрей Гирев, сейчас уже ведутся конкретные переговоры, в ходе которых обсуждается размер пакета и его цена. Он отказался назвать потенциальных инвесторов, однако сказал, что продажа пакета может состояться не ранее 2005 г. По словам Гирева, для продажи пакета будет проведена допэмиссия акций компании.

Это не первая попытка СМАРТСа продаться. Последний раз, два года назад, акционеры компании вели переговоры с МТС о продаже своих долей. Но договориться сторонам не удалось: по мнению участников рынка, акционеры СМАРТСа слишком высоко оценили компанию — более $120 млн за 240 000 абонентов, обслуживаемых на конец 2001 г. Сейчас, когда МТС уже работает в Поволжье, СМАРТС ей больше не интересен. Как сказал директор по внешним связям МТС Андрей Брагинский, его компания сейчас не рассматривает возможности покупки СМАРТСа.

Несколько лет назад вел переговоры со СМАРТСом о покупке акций и Indigo Group (ранее MCT Corp.). Однако, как сказала PR-директор Indigo Юлия Шальнева, “СМАРТС слишком много за них хотел”. Сейчас, по словам Шальневой, никаких переговоров по этому поводу Indigo не ведет.

По словам члена совета директоров “ВолгаТелекома” (владеет 2,8% СМАРТСа) Олега Федорова, у компании нет планов увеличивать свой пакет в СМАРТСе. “Блокирующий пакет нам не интересен”, — говорит он. При этом Федоров отметил, что “ВолгаТелеком” пока не намерен продавать принадлежащие ему акции поволжского оператора.

А вот “ВымпелКом” не исключает возможности покупки блокпакета СМАРТСа, если его цена будет приемлемой. “Но конкретных планов по этому поводу у нас нет”, — отметил специалист по связям с общественностью “ВымпелКома” Артем Минаев.

Руководство СМАРТСа не говорит, сколько хотело бы получить за блокпакет. Как считает Гирев, весь СМАРТС сейчас можно оценить в $500-700 млн. По мнению старшего аналитика “УралСиба” Константина Чернышева, блокпакет компании может стоить около $100 млн: “Он должен продаваться с дисконтом, так как СМАРТС — это все-таки региональный оператор, который не может конкурировать с “большой тройкой”. Аналитик “Ренессанс Капитала” Ольга Жилинская считает, что для расчета цены пакета акций СМАРТСа нужно исходить из $400-450 за абонента.

По словам Кирюшина, продажа блокпакета не повлияет на планы компании по проведению IPO на российских биржах. “Мы продадим пакет акций инвестору, только если он будет согласен с дальнейшим IPO”, — говорит Кирюшин. Первичное размещение акций СМАРТСа будет проведено в ноябре 2005 г., лид-менеджером размещения является МДМ-банк. IPO будет проходить в рамках допэмиссии акций в размере 20% от существующего уставного капитала.

Деньги от продажи блокпакета и IPO пойдут на реструктуризацию краткосрочной кредиторской задолженности, а также на развитие компании, в том числе на покупку других операторов сотовой связи. По словам Кирюшина, СМАРТС намерен покупать сотовые активы не только в России, но и в СНГ. Объем капвложений СМАРТСа в 2004 г. составит $100 млн, в 2005 г. — $70 млн без учета возможных приобретений.

СМАРТС займет денег

На следующей неделе СМАРТС разместит на ММВБ пятилетний облигационный заем объемом 1 млрд руб. 60% займа будет направлено на развитие компании, 40% — на реструктуризацию краткосрочной кредиторской задолженности. До этого СМАРТС уже размещал два займа объемом 275 млн руб. и 500 млн руб. соответственно.

© Юлия Белоус, "Ведомости"

Обсуждение (открыть в отдельном окне)

В форуме нет сообщений.

Новое сообщение:
Complete in 2 ms, lookup=1 ms, find=1 ms

Последние сообщения в форумах

Все форумы »



Поиск по сайту:

Подписка:

Подписаться
Отписаться


Новости

07.05. [Новинки] Анонсы: Представлен концептуальный смартфон Realme GT с АКБ 10000 мАч / MForum.ru

07.05. [Новинки] Слухи: Раскрыты спецификации Samsung Galaxy Z Flip 7 / MForum.ru

07.05. [Новинки] Слухи: Появились подробности о Vivo X200 FE с экраном 6,31 дюйма / MForum.ru

07.05. [Новинки] Слухи: Moto G86 готовится к анонсу / MForum.ru

06.05. [Новинки] Анонсы: Lava выпустила доступный смартфон Yuva Star 2 / MForum.ru

06.05. [Новинки] Слухи: Moto G56 засветился на официальном рендере / MForum.ru

05.05. [Новинки] Анонсы: Представлен Realme C75 5G с Dimensity 6300 и привлекательной ценой / MForum.ru

05.05. [Новинки] Слухи: Появились рендер и характеристики Honor 400 / MForum.ru

29.04. [Новинки] Анонсы: Представлена Nubia Z70S Ultra с крупным сенсором 1/1,3'' / MForum.ru

28.04. [Новинки] Анонсы: Представлен Realme 14T с Dimensity 6300 и аккумулятором емкостью 6000 мАч / MForum.ru

25.04. [Новинки] Анонсы: OnePlus 13T дебютирует с 6,3-дюймовым OLED-дисплеем, Snapdragon Elite и АКБ 6260 мАч / MForum.ru

24.04. [Новинки] Анонсы: Honor Band 10 представлен официально / MForum.ru

24.04. [Новинки] Анонсы: Планшет Honor Pad GT представлен официально / MForum.ru

24.04. [Новинки] Анонсы: Представлен Honor GT Pro с разогнанным Snapdragon 8 Elite и АКБ 7200 мАч / MForum.ru

23.04. [Новинки] Анонсы: Представлен Huawei Enjoy 80 с большой батареей и приятной ценой / MForum.ru

23.04. [Новинки] Анонсы: Oppo K12s представлен в Китае / MForum.ru

22.04. [Новинки] Анонсы: Honor X60 GT представлен официально / MForum.ru

22.04. [Новинки] Анонсы: Представлен Oppo K13 с экраном AMOLED 120 Гц и АКБ 7000 мАч / MForum.ru

21.04. [Новинки] Слухи: OnePlus 13T оснастят АКБ 6260 мАч и обходной зарядкой / MForum.ru

18.04. [Новинки] Анонсы: Honor X60 GT представят 22 апреля / MForum.ru