Metromedia владеет 71% акций “ПетерСтара” и 42,8% акций грузинского сотового GSM-оператора Magticom, обслуживающего около 300 000 абонентов. Доходы “ПетерСтара” в 2003 г. составили $66 млн, EBITDA – $32,2 млн. Выручка Magticom за прошлый год – $60 млн. 29% акций “ПетерСтара” принадлежит холдингу “Телекоминвест”.

Желание купить MIG выразила группа из четырех компаний — First National Holding (FNH), Emergent Telecom Ventures, Capital International Private Eguity Fund IV и Baring Vostok Capital Partners. Консорциум согласен заплатить за активы MIG $300 млн, из которых $152 млн пойдут на погашение облигаций Metromedia, а оставшиеся $148 млн распределятся между ее акционерами, говорится в сообщении корпорации. Как рассказал “Ведомостям” гендиректор и председатель совета директоров MIG Марк Хауф, четыре инвесткомпании объединились в консорциум несколько месяцев назад, хотя о своем желании купить MIG заявили “недавно”.

Управляющий директор люксембургской фирмы FNH Петер Шухардт и партнер Baring Vostok Capital Partners Михаил Ломтадзе подтвердили “Ведомостям” намерение своих компаний купить MIG. Правда, активы их интересуют разные. Baring Vostok Capital и Capital International претендуют на долю в грузинском операторе Magticom. “Эта компания для нас стратегически интересна, у нас есть огромное желание инвестировать в нее”, — утверждает Ломтадзе.

Двое других участников консорциума, FNH и Emergent Telecom Ventures, интересуются “ПетерСтаром”, 29% акций которого уже принадлежат люксембургской компании косвенным образом — ими владеет “Телекоминвест”, на 59% подконтрольный FNH. “В основном "ПетерСтар" интересен нам потому, что у "Телекоминвеста" уже есть пакет в этой компании”, — говорит Шухардт.

В MIG утверждают, что покупка этой корпорации консорциумом еще неокончательно решенное дело. По словам Марка Хауфа, Metromedia предоставила инвесторам период до 17 января 2005 г., чтобы те могли изучить ситуацию в компании и подготовить все документы, необходимые для ее приобретения. “Если за это время мы получим другие предложения о покупке MIG, привлекательность которых будет хотя бы такой же, то рассмотрим и их”, — подчеркнул Хауф.

Желания приобрести саму MIG не проявлял еще никто, а вот ее долей в “ПетерСтаре” ранее интересовались “Система Телеком” и “Альфа-групп”. По сведениям источника, знакомого с условиями предложений “Системы Телеком”, этот холдинг предлагал за 71% акций “ПетерСтара” $160 млн. Покупать всю Metromedia за $300 млн в “Системе Телеком” не готовы. “Мы строго устанавливаем порог эффективности сделки и никогда не переплачиваем за активы”, — заявил “Ведомостям” гендиректор “Системы Телеком” Владимир Лагутин. “Мы давно и четко определили для себя условия привлекательности приобретения "ПетерСтара" и не намерены отступать от них”, — говорит он.

Президент “Альфа-Телекома” (компании, управляющей телекоммуникационными активами “Альфа-групп”) Павел Куликов также подтверждает, что его компания интересовалась “ПетерСтаром”, хотя не говорит, сколько денег она предлагала за 71% акций этого оператора.

Все участники готовящейся сделки наотрез отказываются рассказать, какая часть из общей суммы в $300 млн пойдет на оплату доли в Magticom, а какая — на приобретение контроля в “ПетерСтаре”. Между тем эксперты считают справедливую стоимость активов MIG существенно меньшей, чем $300 млн. Основной из этих активов, 71% акций “ПетерСтара”, стоит, по мнению аналитика “Атона” Надежды Голубевой, $120-140 млн. Она обращает внимание, что доходы “ПетерСтара” растут всего на 20% в год, тогда как оборот всей отрасли связи в 2003 г. увеличился на 40%. “Самая грубая оценка — $150 млн за весь “ПетерСтар”, — считает аналитик Brunswick UBS Владимир Постоловский. Сами инвесторы, впрочем, не считают, что переплачивают. “Цена приемлема и для нас, и для Metromedia”, — заверяет Михаил Ломтадзе из Baring Vostok Capital Partners.

В “Телекоминвесте” затруднились объяснить, зачем этому холдингу 100%-ный контроль над “ПетерСтаром”, сославшись на то, что сделка еще не осуществлена. По мнению Владимира Постоловского из Brunswick UBS, FNH и “Телекоминвест” просто опасаются, как бы контроль над “ПетерСтаром” не достался другим претендентам — например, той же “Альфа-групп”. Возможно, как раз поэтому они согласились переплатить за компанию, считает он.

© Светлана Витковская, Игорь Цуканов, "Ведомости"