MForum.ru
08.02.2005, "Ведомости"
Сотовый оператор “ВымпелКом” вчера разместил пятилетние евробонды на $300 млн под 8% годовых. Спрос на эти ценные бумаги в шесть раз превзошел предложение. Это рекорд для облигаций российских компаний.
Основные акционеры “ВымпелКома” – норвежский оператор Telenor (29,9% обыкновенных акций и 26,6% голосующих акций) и “Альфа-Телеком” (24,5% обыкновенных акций и 32,9% голосующих акций). Около 44,4% обыкновенных акций обращаются на бирже. В конце 2004 г. “ВымпелКом” обслуживал 26,550 млн абонентов. Выручка за девять месяцев 2004 г. – $1,51 млрд, чистая прибыль – $269,3 млн. Организаторы выпуска – банки J.P. Morgan и UBS Investment Bank. С учетом нового займа в обращении находится на $1,3 млрд еврооблигаций и на 3 млрд руб. обычных облигаций “ВымпелКома”.
Как рассказал “Ведомостям” начальник отдела анализа рынка облигаций МДМ-банка Артур Аракелян, спрос на размещенные вчера еврооблигации “ВымпелКома” составил $1,8 млрд. Вице-президент “ВымпелКома” по международным связям Валерий Гольдин доволен итогами размещения и отношением инвесторов к российскому рынку, хотя, по его словам, в последнее время “комментарии на эту тему были унылые”.
“ВымпелКом”, намерен направить часть средств на погашение трехлетних облигаций на $250 млн в апреле этого года, а часть — на экспансию в глубинку и возможное приобретение региональных операторов в России и СНГ.
Эксперты считают, что “ВымпелКом” очень удачно выбрал время для размещения евробондов после недавнего повышения суверенного рейтинга России агентством Standard & Poor's. “Сейчас самая благоприятная конъюнктура для бондов российских компаний за всю историю рынка”, — считает Артур Аракелян из МДМ-банка. По его словам, шестикратное превышение спроса на бумаги “ВымпелКома” над предложением побило предыдущий аналогичный рекорд — по облигациям “Газпрома” спрос превысил предложение в четыре раза.
Директор по связям с инвесторами МТС Андрей Брагинский возражает, что основной показатель успеха — не ажиотажный спрос, а стоимость привлечения средств. Он отметил, что недавно МТС выгодно разместила семилетние облигации на $400 млн под 8,05% годовых. Тогда спрос превысил предложение вдвое.
Аналитик “Ренессанс Капитала” Павел Мамай считает, что 8% годовых — справедливая цена с очень маленькой премией ко вторичному рынку — 0,1%. “Размещение для эмитента выгодно, для спекулятивно настроенного инвестора — не очень”, — говорит Мамай. А аналитик Альфа-банка Валентина Крылова добавляет, что популярности евробондов “ВымпелКома” помог общий оптимизм на мировом рынке, связанный с опубликованными 4 февраля макроэкономическими показателями США.
Управляющий директор инвестиционного блока Внешторгбанка Юлий Матевосов предупреждает, что вскоре стоимость заемных денег на рынке облигаций будет расти после того, как на прошлой неделе американская Федеральная резервная система повысила процентные ставки. Поэтому “ВымпелКом” вчера разместил облигационный заем очень удачно, говорит он. А старший аналитик “УралСиба” Константин Чернышев считает, что шестикратное превышение спроса на евробонды “ВымпелКома” над предложением свидетельствует о том, что рынок уже считает несущественной угрозу налоговых претензий для оператора.
© Роман Дорохов, Светлана Витковская, "Ведомости"
15.07. [Новинки] Слухи: Oppo K13 Turbo и K13 Turbo Pro готовятся к анонсу / MForum.ru
15.07. [Новинки] Анонсы: Lenovo Yoga Tab Plus с AI-функциями представлен в Индии / MForum.ru
15.07. [Новинки] Слухи: Samsung Galaxy S25 FE будет поддерживать зарядку 45 Вт / MForum.ru
14.07. [Новинки] Анонсы: Vivo Y19s GT 5G представлен официально / MForum.ru
14.07. [Новинки] Анонсы: Недорогой 5G-смартфон Infinix Hot 60 5G представлен официально / MForum.ru
11.07. [Новинки] Анонсы: Infinix представил смартфоны Hot 60 Pro+ и Hot 60 Pro / MForum.ru
11.07. [Новинки] Анонсы: Samsung Galaxy Z Fold 7 – большое обновление линейки Z Fold / MForum.ru
10.07. [Новинки] Анонсы: Samsung Galaxy Z Flip 7 FE первый складной смартфон серии FE / MForum.ru
10.07. [Новинки] Анонсы: Складной смартфон Samsung Galaxy Z Flip 7 представлен официально / MForum.ru
10.07. [Новинки] Анонсы: Смартфоны Tecno серии Spark 40 представлены официально / MForum.ru
09.07. [Новинки] Анонсы: OnePlus Nord CE5 с АКБ 7100 мАч представлен официально / MForum.ru
09.07. [Новинки] Анонсы: Представлен OnePlus Nord 5 c 6,83-дюймовой AMOLED-матрицей и сенсором LYT-700 / MForum.ru
08.07. [Новинки] Анонсы: Honor X9c 5G представлен официально / MForum.ru
08.07. [Новинки] Слухи: Honor X70 получит АКБ емкостью 8300 мАч / MForum.ru
07.07. [Новинки] Анонсы: Itel City 100 представлен официально / MForum.ru
07.07. [Новинки] Слухи: Infinix Hot 60 5G + оснастят One-Tap AI Button / MForum.ru
04.07. [Новинки] Слухи: Аксессуары для Samsung Galaxy Z Flip 7 показали на рендерах / MForum.ru
03.07. [Новинки] Анонсы: Moto G100 Pro с MediaTek Dimensity 7300 и АКБ 6720 мАч представлен официально / MForum.ru
03.07. [Новинки] Анонсы: Infinix Hot 60i с AI-функциями представлен официально / MForum.ru
03.07. [Новинки] Анонсы: Tecno представила 3 смартфона серии Spark 40 / MForurm.ru