АФК «Система» была создана в 1993 году Владимиром Евтушенковым на базе «Московского комитета по науке и технологиям», руководителем которого он являлся. Участники рынка единодушно сходятся во мнении, что своим успехом «Система» обязана близостью к столичному правительству и лично мэру Москвы Юрию Лужкову. Сейчас 75% холдинга принадлежит г-ну Евтушенкову, остальные акции распределены между топ-менеджерами «Системы».

Напомним, что основной оборот «Системы» приходится на телекоммуникации: наиболее важными из телекоммуникационных проектов холдинга являются две общенациональные сотовые компании — МТС («Системе» принадлежит 50,4% акций, также ещё 10% в этом году должны перейти к холдингу) и «Скайлинк» (холдингу принадлежат 50% акций). Кроме этого, «Система» владеет акциями компании «Межрегиональный ТранзитТелеком» (МТТ, 45% акций), которая, будучи фактически монополистом на рынке транзитного трафика для сотовых операторов, является самым вероятным претендентом на получение лицензии на предоставление услуг дальней связи. Также в числе телекоммуникационных активов «Системы» — столичный монополист «Московская городская телефонная сеть» (МГТС), крупнейший альтернативный оператор связи «Комстар — Объединенные Телесистемы» и один из ведущих московских интернет-провайдеров «МТУ-Интел» (владеет торговыми марками «Точка.ру» и СТРИМ и контролирует 90% московского рынка доступа в интернет по технологии DSL).

"В преддверии проведения IPO состоялось заключение предварительного соглашения о покупке «Системой» 49% индийского оператора Aircel Televentures, — отметил аналитик CNA Сергей Шалманов. — По сведениям, которыми распологает CNews, вслед за инвестициями в индийские телекоммуникации АФК «Система» с высокой вероятностью может приобрести еще один аналогичный актив в одной из арабских стран".

О своем намерении совершить IPO на Лондонской фондовой бирже холдинг заявил еще в октябре прошлого года. В конце января «Система» установила индикативный ценовой коридор для предлагаемых 79,6 млн GDR — между $15 и $19,5 за штуку. В результате они были размещены по $17 за штуку.. Соотношение стоимости обычной акции к GDR составило 50 к 1, а цена акции — $850. Спрос на предлагаемые в рамках размещения 1 млн. 592 тыс. 663 акции (1 млн. 550 тыс. акций, выпущенных в рамках дополнительной эмиссии, и 42 тыс. 663 акции, выпущенные ранее) превысил предложение в 2,6 раза, а доход «Системы» составил $1,35 млрд. Объем размещения составил примерно 16,5% от уставного капитала компании. В результате рыночная капитализация «Системы» достигла $8,1 млрд. Международными консультантами размещения выступают банки Credit Suisse First Boston и Morgan Stanley.

Как подчеркнули в компании, акции были размещены среди более 300 институциональных инвесторов в Европе, Великобритании и Северной Америке. Ожидается, что закрытие сделки и утверждение размещения состоятся 11 февраля. Но даже после этого IPO «Системы» нельзя считать завершенным: в течение 30 дней с момента завершения сделки акционеры компании имеют право продать некоторую часть своих бумаг в размере около 2,5% от уставного капитала холдинга (238,9 тыс. акций). Учитывая эти акции, IPO «Системы» увеличится примерно до 19% от уставного капитала, а доход компании от продажи акций — $1,56 млрд. После окончательного размещения GDR АФК «Система» станет первым российским диверсифицированным холдингом, акции которого торгуются на западных биржах.

К IPO «Систему» подтолкнуло желание участвовать в аукционе на покупку государственной доли «Связьинвеста». Интерес инвесторов к акциям «Системы», благодаря которому холдингу не пришлось прибегать к большому дисконту, также объясняется их заинтересованностью в «Связьинвесте» и говорит о том, что АФК рассматривают в качестве одного из самых вероятных победителей аукциона., Аналитики предполагают, что в этой сделке компания будет участвовать в союзе с «Телекоминвестом». Вероятно, аукцион состоится уже в этом году, причем проданы будут все 75% акций холдинга, принадлежащие государству, о чем заявил на прошлой неделе глава Минэкономразвития Герман Греф. По его словам, проект указа о приватизации «Связьинвеста» согласован со всеми заинтересованными ведомствами и сейчас находится на стадии юридического согласования. Конкуренцию «Системе» на аукционе составит «Альфа-групп», которая, возможно, войдет в альянс со своими партнерами по нефтяному гиганту ТНК-BP: Access Industries Леонарда Блаватника и «Ренова» Виктора Вексельберга. Причем эти три компании стали собирать деньги на покупку «Связьинвеста» еще в прошлом году, продав принадлежащие им обязательства на акции British Pertrolium (BP) на сумму порядка $3,5 млрд. Стоит отметить, что Access Industries уже владеет перекупленным у Джорджа Сороса пакетом из 25% плюс одной акции «Связьинвеста».

© "CNews"