Ожидается, что сделка будет завершена в третьем квартале 2005 года. Информацию о претендентах на блокирующий пакет, в компании не разглашают. Однако, большинство аналитиков склоняются к тому, что акции купит шведский телекоммуникационный холдинг Tele 2. В качестве возможных инвесторов также называют «Альфа-групп», Access Industries (принадлежит 25% акций «Связьинвеста»), «Корея Телеком» и «Вымпелком». Ни в одной из компаний не комментируют возможную покупку.

Ъ Компания «СМАРТС» (Средневолжская межрегиональная ассоциация радиотелекоммуникационных систем) основана в 1991 году в Самаре. Предоставляет услуги сотовой связи в стандарте GSM в 16 регионах РФ. Общая абонентская база сети «СМАРТС» составляет более 2,3 млн абонентов. Основными акционерами являются самарские бизнесмены: Геннадий Кирюшин (гендиректор компании) - 26,4 %, Константин Кирюшин - 20,5 %, Борис Скворцов - 19,1 %, Юлия Конкина - 9, 22%, Динислям Янчерин - 7,2 %, Алексей Титов (президент КБ «Солидарность») - 5, 97%, Алик Сазер - 5%. По оценке самой компании, сейчас стоимость СМАРТСа составляет порядка $ 1 млрд.

В конце лета 2004 года руководство поволжского сотового оператора объявило о намерении продать инвестору определенный пакет акций компании вплоть до блокирующего. Тогда в компании пояснили, что перед продажей пакета, скорее всего, будет проведена дополнительная эмиссия акций, которые и будут проданы, поэтому «говорить о том, кто из нынешних акционеров продаст свой пакет, неверно». В феврале этого года в СМАРТС приехали две группы специалистов для проведения due diligence (комплексная проверка компании в целях получения объективной картины состояния бизнеса и определения его предварительной стоимости – „Ъ“). В апреле появилось еще два реальных претендента на покупку пакета акций СМАРТСа, заявившие о своем желании провести комплексную проверку. Сейчас три из четырех проверок уже завершены, результаты последней должны быть готовы к середине августа.

Как cтало известно „Ъ“, покупкой блокирующего пакета акций поволжского игрока телекоммуникационного рынка заинтересовался еще один инвестор, который на днях начал свой due diligence. По словам директора коммерческого департамента СМАРТСа Андрея Гирева, появление пятого инвестора не должно изменить временные планы по продаже акций компании (планировалось, что сделка будет завершена в третьем-четвертом квартале 2005 года – „Ъ“). Как пояснили в компании, четвертый инвестор должен завершить комплексную проверку к середине августа.

«Тогда же свою экспресс-проверку завершит и пятый претендент. Она пройдет быстрее, поскольку все необходимые для нее документы были подготовлены для четырех предыдущих раз», - сообщил господин Гирев. По его словам, сразу после того, как по результатам проведенных проверок компании-инвесторы назовут свои цены, исходя из чего и будет выбран покупатель. При этом Андрей Гирев уточнил, что перед совершением следки действительно будет проведена допэмиссия акций в размере 20% от уставного капитала, однако проданы будут не только «новые, но и часть старых акций».

Кто станет возможным покупателем блокирующего пакета, в компании не разглашают: «это информация конфиденциальна, по крайней мере, до подписания всех документов», - пояснили в СМАРТСе. Но уточнили, что все эти компании являются открытыми обществами и их акции котируются на крупнейших биржах. Однако, большинство аналитиков склоняются к тому, что акции купит шведский телекоммуникационный холдинг Tele 2. В качестве возможных инвесторов также называют «Альфа-групп», Access Industries (принадлежит 25% акций «Связьинвеста» ), «Корея Телеком» и «Вымпелком». Ни в одной из компаний не комментируют возможную покупку доли в поволжском сотовом операторе.

Кроме того, в СМАРТСе сообщили, что если цена, предложенная за блокирующий пакет, не устроит акционеров, тогда компания проведет IPO. Отметим, что впервые о намерении провести первичное размещение акций на одной из российских биржевых площадок в 3 -4 квартале 2005 года, СМАРТС заявил в конце 2004 года, однако вдальнейшем руководство компании сообщило, что отказывается от этих планов по просьбе инвесторов. Сейчас, по словам господина Гирева, если по итогам переговоров партнер так и не будет найден, сотовый оператор самостоятельно пройдет IPO, предварительно перерегистрировав форму собственности из ЗАО в ОАО. Вообще весь процесс подготовки к первичному размещению акций займет у компании от шести до девяти месяцев. «Выход на IPO даст нам возможность оценить рыночную стоимость компании, увеличить инвестиционную привлекательность и привлечь дополнительные деньги», - заявил Андрей Гирев. Однако, с точки зрения ведущего аналитика IKS Consulting Татьяны Толмачевой, основной целью размещения акций является все же желание привлечь инвестиции для развития компании.

Отметим, что в СМАРТСе заявляют о том, что даже если сделка по продаже акций не будет заключена и компания пройдет IPO, поиски потенциального инвестора, скорее всего, продолжатся.

© Ольга Пастернацкая, "КоммерсантЪ"