МТС получит отсрочку

Оператор почти договорился с банками о рефинансировании на три года кредита на $630 млн, который должен быть погашен до конца мая. Одолжить МТС такую сумму согласились более 10 банков

В апреле 2006 г. МТС привлекла $1,33 млрд у банковского синдиката, участниками которого стали The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Bayerische Landesbank, HSBC Bank, ING Bank, Raiffeisen Zentralbank Oesterreich и Sumitomo Mitsui Banking Corporation Europe. В этом месяце оператору предстоит погасить первый транш на $630 млн, второй ($700 млн) — в 2011 г.

В бондах дороже
8,4 процента годовых составляла вчера доходность евробондов МТС на $400 млн, погашаемых в октябре 2010 г.

10,3 процента годовых – такой была вчера доходность выпуска еврооблигаций МТС на ту же сумму со сроком погашения в январе 2012 г.

ОАО «Мобильные Телесистемы» (МТС)
сотовый оператор
Акционеры – 52,8% у АФК «Система».
Капитализация – $14,7 млрд.
финансовые показатели (US GAAP, 2008 г.): Выручка – $10,2 млрд, Чистая прибыль – $1,93 млрд.

МТС уже договорилась с более чем 10 банками о рефинансировании первого транша, сообщило агентство Bloomberg со ссылкой на «источник, вовлеченный в сделку». Принципиальная договоренность уже есть, хотя мандат с банками пока не подписан, подтвердили «Ведомостям» менеджеры, близкие к двум участникам переговоров. Сделка планируется в два этапа, рассказывает один из них: сначала МТС привлечет около $600 млн, а затем еще $30-50 млн. По словам обоих собеседников «Ведомостей», МТС получит эти деньги на три года, причем в первые два будет полностью освобождена от выплат. Ставка по кредиту должна составить LIBOR + 6,5% годовых, помимо этого МТС будет платить банкам вознаграждение в размере 2,5% годовых. Организаторами синдиката источник Bloomberg и один из собеседников «Ведомостей» называют ING Bank и Credit Suisse. Представители этих банков вчера не стали комментировать ситуацию.

Первый транш кредита МТС привлекла под LIBOR + 0,8% годовых, но стандартная трехмесячная ставка LIBOR в апреле 2006 г. была значительно выше, чем сейчас, — 5,1% против 1,04% соответственно. Таким образом, если МТС договорится с банками о рефинансировании кредита под LIBOR + 6,5% годовых, то стоимость обслуживания этого долга будет всего на 1,64 п. п. выше начальных условий первоначального займа. Впрочем, ставка LIBOR за три года вполне может вырасти, замечает старший аналитик «Тройки диалог» Александр Кудрин. Тем не менее достижение принципиальной договоренности с банками — большая удача для МТС, считает он: с начала финансового кризиса организовать синдицированные кредиты удавалось единицам компаний.

В частности, это удалось «Еврохиму», который в октябре 2008 г. подписал соглашение с международными банками о четырехлетнем кредите на $1,5 млрд. Ставка составила, как рассказывали близкие к сделке источники, LIBOR + 1,8%. В том же октябре о привлечении трехлетнего синдицированного кредита размером до 600 млн евро сообщил основной конкурент МТС — «Вымпелком»; ставка составила EURIBOR (тогда — 4,921% годовых) плюс 2,3%.

Общий долг МТС в конце 2008 г. составлял $4,1 млрд, чистый — $3 млрд. В этом году МТС предстоит погасить $1,18 млрд, на ее счетах в конце 2008 г. было немногим меньше — $1,06 млрд. Директор по связям с общественностью МТС Елена Кохановская не комментирует переговоры о продлении кредита, но признает: оператор заинтересован в пролонгировании как можно большего числа займов на наиболее выгодных условиях. Это позволит МТС высвободить наличность и спокойнее чувствовать себя, принимая решения об инвестициях, объясняет она. Кроме того, деньги могут понадобиться оператору для покупки активов. В частности, недавно президент АФК «Система» Леонид Меламед заявил, что до конца июня «Система» и МТС должны определиться, проводить слияние с «Комстаром» (как и МТС, контролируется АФК) или нет.

В этом году из-за кризиса МТС вынуждена сократить инвестиции до $1,5 млрд с прошлогодних $2,23 млрд, рассказывал в марте президент компании Михаил Шамолин. $700 млн МТС обещала потратить на оплату поставок и финансирование проектов, о которых договорилась еще в 2008 г., $350 млн — на поддержку сети и $450 млн — на строительство EDGE/3G и транспортной сети.

(с) Игорь Цуканов, "Ведомости", 05.05.2009, №80 (2350)