MForum.ru
Владельцы региональной телекоммуникационной группы компаний «Телесет Нетворкс», одним из акционеров которой является Deutsche Bank, готовы продать 100% бизнеса — мандат на сделку получила «Тройка Диалог».
«Комстар» осадил Казань
Оператор может купить «Телесет Нетворкс»
Владельцы региональной телекоммуникационной группы компаний «Телесет Нетворкс», одним из акционеров которой является Deutsche Bank, готовы продать 100% бизнеса — мандат на сделку получила «Тройка Диалог». Как стало известно “Ъ”, договор о преимущественном праве на покупку группы «Телесет Нетворкс», капитализация которой на альтернативной площадке LSE вчера составляла $50 млн, готовится подписать «Комстар».
«Тройка Диалог» получила мандат на продажу ГК «Телесет Нетворкс», рассказал “Ъ” один из инвестиционных банкиров. «Акционеры компании хотят продать актив из расчета 6 EBITDA, договор на преимущественное право покупки намерен заключить “Комстар”»,— добавляет собеседник “Ъ”. «Этот вопрос рассматривается, но окончательное решение еще не принято»,— уточняет один из топ-менеджеров «Комстара». Исполнительный директор ГК «Телесет Нетворкс» Роман Шайхутдинов и управляющий директор управления инвестиционно-банковской деятельности «Тройки Диалог» Александр Назаров от комментариев отказались. В пресс-службе «Комстара» заявили, что «компания не комментирует сделки до их завершения — вне зависимости от того, будут они или нет».
ГК «Телесет Нетворкс» предоставляет услуги фиксированной связи и широкополосного доступа в интернет. Объединяет компании «Телесет» и ТНПКО (Казань), филиал компании «Телесет» в Набережных Челнах, «Симбирские телекоммуникационные системы» (СТС, Ульяновск). Занимает 30% рынка фиксированной связи в Казани, 10% — в Набережных Челнах и 13% — в Ульяновске. Акционеры ГК «Телесет Нетворкс» — Manglis Holdings Ltd.— 24,44%, Chase Nominees Ltd.— 20,54%, F&S Telecom Ltd.— 15,22%, Celltech Ltd.— 12,39%, в том числе Черноморский банк торговли и развития — 6,05% и Deutsche Bank — 2,53%. Выручка в 2008 году — $30,6 млн, чистая прибыль — $8,56 млн, EBITDA — $17,1 млн. Капитализация вчера на AIM — $50 млн.
По словам другого инвестбанкира, знакомого с ходом переговоров, рассматривалась также возможность объединения компании «Телесет Нетворкс» с альтернативным оператором «ВестКолл». «Акционеры компании “Телесет Нетворкс” нацелены получить сразу кэш, “ВестКоллу” интереснее обмен акций в объединенной компании»,— поясняет он. Гендиректор «ВестКолла» Михаил Решетов не стал вчера опровергать эту информацию. Сам «Комстар» сейчас находится в процессе сделки по продаже 51% акций (принадлежат АФК «Система») МТС (также контролируется АФК). Сделка еще весной была одобрена Федеральной антимонопольной службой. «Система» получила оферту от МТС на выкуп ее доли в «Комстаре» 23 июня, на прошлой неделе основной владелец «Системы» Владимир Евтушенков заявил, что МТС может выставит оферту на выкуп оставшихся акций «Комстара» (см. “Ъ” от 21 сентября).
«Для “Комстара” этот актив очень комплиментарен, так как “Телесет Нетворкс” работает в тех регионах Поволжья, где оператор не представлен»,— рассуждает аналитик «ВТБ Капитала» Виктор Климович. Кроме того, напоминает он, «Комстар» договорился об отсрочке платежей по кредиту Сбербанку на март 2010 года (с 27 сентября оператор должен был начать погашать тело кредита, выплачивая 2 млрд 166 тыс. руб. ежеквартально), поэтому располагает свободными средствами. «Так как МТС намерена консолидировать 100% “Комстара”, то компания, скорее всего, будет рассчитываться наличными, а не казначейскими акциями, которые ранее планировала использовать для покупок»,— полагает господин Климович. На конец первого полугодия «Комстар» располагал денежными средствами и их эквивалентами в размере 6,1 млрд руб.
Капитализация компании «Телесет Нетворкс» вчера на AIM составляла $50 млн, исходя из оценки акционеров компании в 6 EBITDA ее цена — $102,6 млн. Начальник отдела анализа рыночной конъюнктуры Газпромбанка Андрей Богданов напоминает, что независимых компаний с нормально выстроенными бизнес-процессами осталось единицы, поэтому вполне логично, что «Телесет Нетворкс» хочет получить бонус к рыночной цене актива. «В кризисное время 6 EBITDA — это существенная премия, но стоит учесть, что бизнес в независимых регионах, таких как Татария, строится в основном на договоренностях на местном уровне, что не может не сказаться на цене»,— говорит господин Богданов.
(c) Инна Ерохина, "", 23.09.2009
&
24.10. [Новинки] Анонсы: Redmi K90 – новый «доступный флагман» представлен в Китае / MForum.ru
24.10. [Новинки] Анонсы: Redmi K90 Pro Max на базе Snapdragon 8 Elite Gen 5 представлен официально / MForum.ru
23.10. [Новинки] Анонсы: Nubia Z80 Ultra с новой 35 мм камерой представлен официально / MForum.ru
22.10. [Новинки] Анонсы: Realme GT8 представлен официально / MForum.ru
22.10. [Новинки] Анонсы: Realme GT8 Pro – смартфон со сменным обрамлением камер и топовыми характеристиками / MForum.ru
21.10. [Новинки] Анонсы: В Китае представлен планшет iQOO Pad 5e / MForum.ru
21.10. [Новинки] Анонсы: Флагманский смартфон iQOO 15 с Snapdragon 8 Elite Gen 5 представлен официально / MForum.ru
20.10. [Новинки] Анонсы: Планшет Oppo Pad 5 и смарт-часы Watch S представлены официально / MForum.ru
20.10. [Новинки] Анонсы: Представлены Oppo Find X9 и X9 Pro на базе чипсета Dimensity 9500 / MForum.ru
20.10. [Новинки] Анонсы: Складной смартфон Huawei Nova Flip S представлен официально / MForum.ru
17.10. [Новинки] Анонсы: Роскошный смартфон Vertu Agent Q можно будет купить только в одном магазине / MForum.ru
16.10. [Новинки] Анонсы: Honor официально представила Magic 8 и Magic 8 Pro / MForum.ru
16.10. [Новинки] Анонсы: Honor Watch 5 Pro представлены официально / MForum.ru
16.10. [Новинки] Анонсы: Honor MagicPad3 Pro 13.3 представлен официально / MForum.ru
16.10. [Новинки] Анонсы: «Новый» Moto G100 с аккумулятором 7000 мАч представлен официально / MForum.ru
15.10. [Новинки] Анонсы: Vivo TWS 5 – флагманские наушники с 11 мм динамиками и Hi-Fi версией / MForum.ru
15.10. [Новинки] Анонсы: Vivo Watch GT 2 с ярким дисплеем и eSIM представлены официально / MForum.ru
14.10. [Новинки] Анонсы: Планшет Vivo Pad 5e представлен официально / MForum.ru
14.10. [Новинки] Анонсы: Vivo X300 и X300 Pro с 200 Мп камерами представлены официально / MForum.ru
14.10. [Новинки]
Анонсы: Характеристики Honor Magic 8 Pro раскрыты до анонса / MForum.ru