"Вымпелком" перекредитовался в "Сбербанке" на 8 млрд рублей и $250 млн

MForum.ru

« Все форумы

"Вымпелком" перекредитовался в "Сбербанке" на 8 млрд рублей и $250 млн

Тему создал(а): Датсун
 
10.03.2009 19:09 * От: Датсун

Известную пословицу давно пора перефразировать во что-то типа "не имей сто друзей, а имей связи наверху". Задыхавшемуся в долговой петле "Билайну" здорово помог крупнейший госбанк России - тонущему оператору бросили два спасательных круга, кредитные линии на 8 млрд рублей (под 19% годовых с погашением в декабре 2011 года) и на $250 млн (под 13% годовых с погашением в декабре 2012 года). Если это и не полностью решает проблемы с зарубежными долгами, номинированными в валюте, то, по крайней мере, дает возможность продолжить борьбу за выживание с неплохими шансами на успех. Деньги дали под залог телекоммуникационного оборудования (я бы такой залог на месте банка не взял, случись что, реализовать его будет не слишком легко). В общем, Чип и Дейл снова пришли на помощь, и новому руководству "Билайн" будет чуть легче начинать свою работу на новом посту. Остается порадоваться за коллег.

Источник информации: пресс-релиз компании "Вымпелком"

10.03.2009 19:12 От: Датсун

«ВымпелКом» подписал кредитные договоры на сумму 8 млрд. рублей и 250 млн. долларов США со Сбербанком РФ

Москва и Нью-Йорк, 10 марта 2009 года – Открытое акционерное общество «Вымпел-Коммуникации» («ВымпелКом» или «Компания») (NYSE: VIP) сегодня объявило о подписании двух договоров со Сбербанком РФ об открытии невозобновляемых кредитных линий на сумму 8 млрд. рублей и 250 млн. долларов США.

Трехлетняя кредитная линия Сбербанка объемом 8 млрд. рублей имеет максимальную процентную ставку 19% годовых и подлежит погашению в декабре 2011 года.

Четырехлетняя кредитная линия Сбербанка объемом 250 млн. долларов США имеет максимальную процентную ставку 13% годовых и подлежит погашению в декабре 2012 года.

Обе кредитных линии обеспечены залогом телекоммуникационного оборудования.

«ВымпелКом» намерен направить привлеченные средства на рефинансирование существующих задолженностей, номинированных в валюте, а также на развитие своего основного бизнеса.

Комментируя сегодняшнее объявление, Исполнительный Вице-Президент, Главный Финансовый директор «ВымпелКома» Елена Шматова отметила: «Мы очень высоко ценим наше долгосрочное партнерство со Сбербанком, лидером российской банковской отрасли, которое выдержало проверку на прочность даже в столь сложных рыночных условиях».

Пресс-релиз компании "Вымпелком"

10.03.2009 19:56 * От: Датсун

vimpelcom signed 8 billion rubles and us$250 million credit agreements with sberbank

moscow and New York (March, 2, 2008) - Open Joint Stock Company “Vimpel-Communications” (“VimpelCom” or the "Company") (NYSE: VIP) the leading provider of telecommunications services in Russia and the Commonwealth of Independent States (CIS), today announced that it has signed two non-revolving credit line agreements with Sberbank in the amount of RUR 8 billion and US$250 million.

The three year loan agreement with Sberbank in the amount of RUR 8 billion bears interest at a maximum rate of 19.0% per annum and matures in December, 2011. The four year loan agreement with Sberbank in the amount of US$250 million bears interest at a maximum rate of 13.0% per annum and matures in December, 2012. Both loans are secured by a pledge of telecom equipment.

VimpelCom intends to use the proceeds from the loans for refinancing of its existing indebtedness denominated in foreign currency and development of VimpelCom’s core business.

Commenting on today’s announcement, Elena Shmatova, Chief Financial Officer of VimpelCom, said,

“We are pleased to have a long-term partnership with Sberbank, the leader in the Russian banking industry, which proved to be strong despite the difficult economic environment.”

The VimpelCom Group consists of telecommunications operators providing voice and data services through a range of wireless, fixed and broadband technologies. The Group includes companies operating in Russia, Kazakhstan, Ukraine, Uzbekistan, Tajikistan, Georgia and Armenia, as well as in Vietnam and Cambodia. The VimpelCom Group has licenses to operate in territories with a total population of about 340 million. The Group companies provide services under the "Beeline" brand. VimpelCom was the first Russian company to list its shares on the New York Stock Exchange ("NYSE"). VimpelCom's ADRs are listed on the NYSE under the symbol "VIP".

Source: Vimpelcom's site, 10.03.2009

11.03.2009 09:34 От: Датсун

$474 млн под залог

«Вымпелком» договорился со Сбербанком о кредитных линиях на 8 млрд руб. и $250 млн. Чтобы привлечь средства, оператору пришлось заложить телекоммуникационное оборудование

Вчера «Вымпелком» и Сбербанк сообщили об открытии двух невозобновляемых кредитных линий. Первая — на 8 млрд руб. ($223,9 млн по вчерашнему курсу) — предоставлена под максимальную ставку 19% годовых, срок погашения — декабрь 2011 г. Вторая — на $250 млн — под 13% годовых до декабря 2012 г. Обе обеспечены телекоммуникационным оборудованием «Вымпелкома». Средства компания обещает направить на рефинансирование задолженности, номинированной в валюте, и на развитие бизнеса.

На конец ноября 2008 г. общий долг «Вымпелкома» составлял $8,7 млрд; 76% приходилось на доллары и 8% — на евро. В 2009 г. оператору предстоит погасить $1,84 млрд, в конце сентября 2008 г. у него было $727 млн наличности. Месяц назад компания также объявила о планах разместить облигации тремя сериями по 10 млрд руб. на пять лет.

Нельзя сказать, что «Вымпелком» получил очень хорошие условия, считает аналитик «Тройки диалог» Александр Кудрин: кредиты обеспеченные, ставки достаточно высокие, к тому же почти половина займа номинирована в долларах, хотя компании с преимущественно рублевой выручкой (как у «Вымпелкома») сейчас стараются переводить в рубли и долги. «Вымпелкому» и прежде приходилось брать кредиты под залог — например, в 2004 г., говорит его представитель Елена Прохорова, а в условиях кризиса банки ужесточают требования. Валюта кредита определяется не только пожеланиями «Вымпелкома», но также наличием средств у банков и их ценой, добавляет она. «Лукойл» в начале марта также получил от Сбербанка два кредита в разных валютах — на $500 млн и 17 млрд руб.

Впрочем, замечает Кудрин, «Вымпелком» сумел занять сравнительно надолго. Для большинства клиентов «длинных ресурсов у банков нет», говорил недавно «Ведомостям» предправления ВТБ Андрей Костин. Длинные кредиты в последнее время выдаются в долларах: в феврале 2009 г. Газпромбанк предоставил «Мечелу» $1 млрд на три года, а ТМК в начале года получила от Газпромбанка $1,1 млрд сроком на 2,5 года.

(с) Тимофей Дзядко, "Ведомости", 11.03.2009, №42 (2312)

12.03.2009 02:17 От: Датсун

Комментируют аналитики AK&M:

По сравнению с общим уровнем финансового долга оператора ($ 8.7 млрд) и его частью, погашаемой в 2009 г. ($ 1.8 млрд), объем кредитных линий не позволяет говорить о полном устранении рисков рефинансирования компании в краткосрочной перспективе. Здесь мы приводим данные по состоянию на конец сентября 2008 г. Более точные цифры мы надеемся увидеть 17 марта 2009 г., когда ВымпелКом опубликует годовую отчетность по US GAAP за 2008 год.

Тем не менее, мы считаем новость важной для оценки кредитного качества сотового оператора в текущих условиях. Судя по озвученным ставкам, компания привлекает заимствования на рыночных условиях. Поэтому у нас нет повода говорить о том, что кредитование со стороны Сбербанка для ВымпелКома продиктовано каким-то политическим решением или фактором господдержки. Значит, кредитоспособность компании на сегодняшний момент так высока, что доступ к банковскому финансированию остается открытым.

Это позволяет нам надеяться, что компании удастся безболезненно рефинансировать весь свой долг без экстраординарных усилий по оптимизации затрат. Мы склонны думать, что 3 зарегистрированных облигационных займа оператора на 30 млрд руб. найдут своих покупателей, преимущественно в лице госбанков. Тем самым, компания сможет уменьшить и свои валютные риски.

Несмотря на то что при сопоставимом объеме бизнеса совокупный долг ВымпелКома почти в 3 раза выше, чем у МТС ($ 3.2 млрд на конец сентября 2008 г.) при чуть большей доле валютных кредитов, доступ к кредитным ресурсам, высокая рентабельность бизнеса, относительно низкая эластичность спроса на услуги сотовой связи, в целом невысокая долговая нагрузка позволяют нам не так сильно разделять кредитное качество МТС и ВымпелКома, как это делает рынок публичного долга. В частности, мы думаем, что спрэд в 450 б. п. между выпусками VympelCom’ 10 и MTS’ 10 неоправданно широк и является хорошим поводом для покупки облигаций ВымпелКома. Примерно ту же разницу мы видим на среднем конце кривой сотовых телекомов (VimpelCom’ 13 против MTS’ 12), но торговые идеи здесь менее очевидны из-за ценовых рисков.
...
Новость является позитивом для бумаг компании, поскольку были сомнения относительно возможности Вымпелкома погасить в 2009г. краткосрочную задолженность в размере $1,8 млрд, хотя процентные ставки значительно превышают среднюю величину стоимости долга в 2009г. на уровне 10%. По нашим подсчетам, при текущем обменном курсе Вымпелком сможет генерировать в 2009г. денежный поток в объеме $1,2 мрд. Новые кредиты на $470 млн удачно перекрывают разрыв между подлежащей оплате краткосрочной задолженностью и свободным денежным потоком. В то же время, Вымпелкому, возможно, придется дополнительно урезать свою инвестиционную программу на 2009г., оцениваемую нами в размере $1 млрд, что может нанести ущерб развитию сети оператора.

Источник


Новое сообщение:
Complete in 34 ms, lookup=1 ms, find=33 ms

« Все форумы



Поиск по сайту:

Подписка:

Подписаться
Отписаться


Новости

28.03. [Новинки] Анонсы: Vivo V40 SE 5G с Snapdragon 4 Gen 2 представлен в Европе / MForum.ru

27.03. [Новинки] Анонсы: Vivo TWS 4 – TWS-наушники с поддержкой aptX Lossless / MForum.ru

27.03. [Новинки] Анонсы: Vivo Pad3 Pro – 13-дюймовый планшет с Android / MForum.ru

27.03. [Новинки] Анонсы: Vivo X Fold3 – самый легкий складной смартфон в формате книжки / MForum.ru

26.03. [Новинки] Слухи: Индийская версия Realme 12x будет представлена 2 апреля / MForum.ru

26.03. [Новинки] Анонсы: Tecno Pova 6 Pro с АКБ 6000 мАч и быстрой зарядкой 70 Вт появится в Индии 29 марта / MForum.ru

26.03. [Новинки] Анонсы: Смартфон среднего класса Honor 90 Smart представлен официально / MForum.ru

25.03. [Новинки] Анонсы: Itel Icon 3 в стиле Apple Watch Ultra представлен официально / MForum.ru

22.03. [Новинки] Слухи: Раскрыты подробности о Poco C61 / MForum.ru

21.03. [Новинки] Анонсы: Смартфоны серии Infinix Note 40 представлены официально / MForum.ru

21.03. [Новинки] Анонсы: Infinix Note 40 Pro+ 5G получил собственный чип управления питанием Cheetah X1 / MForum.ru

20.03. [Новинки] Анонсы: Представлен смартфон Realme Narzo 70 Pro / MForum.ru

19.03. [Новинки] Анонсы: Honor Watch GS 4 представлены официально / MForum.ru

19.03. [Новинки] Анонсы: Представлены Honor Porsche Design Magic 6 RSR и Magic6 Ultimate / MForum.ru

18.03. [Новинки] Слухи: Lava O2 готовится к релизу / MForum.ru

18.03. [Новинки] Слухи: Huawei Band 9 появился в продаже в апреле / MForum.ru

15.03. [Новинки] Анонсы: Asus Zenfone 11 Ultra на Snapdragon 8 Gen 3 представлен официально / MForum.ru

15.03. [Новинки] Слухи: Meizu 21x – середнячок на Snapdragon с АКБ 5500 мАч / MForum.ru

14.03. [Новинки] Анонсы: Представлен iQOO Z9 с чипсетом MediaTek Dimensity 7200 / MForum.ru

14.03. [Новинки] Анонсы: Poco X6 Neo со 108 Мп камерой представлен официально / MForum.ru