Надежда Голубева, Анна Курбатова, аналитики UniCredit Aton.

Доля МТС в чистом приросте количества абонентов в России снизилась с 26% в июне до 17% в июле (473,000 абонентов), тогда как доля "Вымпелкома" повысилась с 22% до 33% (927,000 абонентов). Более низкий показатель МТС объяснялся увеличением количества абонентов, отказавшихся от услуг компании в июле; компания проводит шестимесячную политику учета уходящих абонентов по сравнению с трехмесячной у основного и крупнейшего конкурента компании. Таким образом, МТС перестала учитывать абонентов, подписавшихся на услуги компании в рамках предновогодних акций и фактически прекративших пользоваться ими по окончании льготного периода – новогодних праздников – только в июле. По информации МТС, валовой прирост количества абонентов даже увеличился по сравнению с июнем.

Количество абонентов сотовой связи на Украине практически не изменилось по сравнению с предыдущим месяцем и составило 55.3 млн. на конец июля (что соответствует проникновению рынка в 120%). МТС потеряла 530,000 абонентов, тогда как ее основной конкурент Kyivstar увеличил количество абонентов на 130,000. Мы наблюдаем, что Astelit и "Вымпелком" продолжали лидировать по увеличению количества абонентов третий месяц подряд. Мы объясняем это тем, что динамика украинского рынка определяется ростом спроса на SIM-карты среди отпускников, которые, судя по всему, предпочитают бюджетные продукты Astelit и "Вымпелкома" более дорогим планам МТС.

Мы считаем, что ускорение нетто-прироста абонентов в июле (до 2.8 млн. против 2.1 млн. в июне) отражает, в первую очередь, сезонное увеличение спроса на новые SIM-карты в период отпусков и увеличение использования ряда SIM-карт одним абонентом, что ведет к искажению реальной картины распределения долей рынка между операторами "Большой тройки". Тем не менее, так как и МТС, и "Вымпелком" добились положительной динамики по сравнению с предыдущим месяцем, мы считаем, что общие данные за июль позволяют надеяться на сильный рост ARPU в III квартале 2008 года благодаря появлению новых "отпускных"” абонентов и сезонному повышению доходов от платы за роуминг.

В настоящее время мы рекомендуем "Покупать" акции "Вымпелкома" и МТС, прогнозируемые цены на ближайшие 12 месяцев – $33 и $92 соответственно. Источник

Независимый аналитик мобильного рынка Михаил Фадеев. «Прирост абонентов в условиях перенасыщения рынка возможен за счет переподключения некоторых целевых групп на низкобюджетные тарифные планы. В Москве такие условия предоставляет „Мегафон“. Что же касается роста абонентской базы у МТС и „Мегафона“, то действительно наблюдается рост, но он носит естественный характер». Источник