Основные показатели за третий квартал 2006 года:

• Консолидированная выручка увеличилась на 39% до $2.9 млрд.

• Показатель OIBDA вырос на 56% и составил $1.4 млрд.

• Прибыль от основной деятельности увеличилась на 72% до $1.0 млрд.

• Чистая прибыль выросла на 142%, достигнув $500.0 млн.

• Прибыль на одну акцию выросла на 143% до $52.05.

Основные показатели за девять месяцев 2006 года:

• Консолидированная выручка увеличилась на 38% до $7,5 млрд.

• Показатель OIBDA вырос на 31%, составив $3.0 млрд.

• Прибыль от основной деятельности увеличилась на 35% до $2.1 млрд.

• Чистая прибыль выросла на 87%, достигнув $810.1 млн.

• Общие консолидированные активы увеличились на 54%, достигнув $18.5 млрд.

• Прибыль на одну акцию выросла на 83% за год до $84.21

Президент ОАО АФК «Система» Александр Гончарук так прокомментировал результаты отчетного периода: «Успешные показатели третьего квартала подтверждают наше последовательное и неуклонное выполнение обещаний, данных инвестиционному и деловому сообществу в начале этого года».

Основные финансовые показатели

Обзор операционной деятельности

Консолидированная выручка АФК «Система» увеличилась на 39% по сравнению с третьим кварталом предыдущего года до $2,863.2 млн., в связи с отличными результатами бизнес направления «Телекоммуникации», а также значительным развитием других направлений Группы. Доля нетелекоммуникационных направлений в консолидированной выручке составила 27% в третьем квартале 2006 г. и 28% с начала этого года, по сравнению с 20% и 21% за соответствующие периоды 2005 г. Органический рост в годом исчислении составил 33% в 3-м квартале и 31% за девять месяцев, до $2.8 млрд. в третьем квартале и $7.0 млрд. с начала 2006 г, исключая приобретенные и проданные компании с конца третьего квартала 2005 года.

Показатель OIBDA Группы увеличился на 56% в третьем квартале по сравнению с прошлым годом, и на 31% в годовом исчислении с $2.3 млрд. до $3.0 млрд. за девять месяцев. Маржа по OIBDA Группы выросла с 43% до 48% в третьем квартале, что было вызвано снижением расходной базы в МТС и одноразовым доходом от продажи доли в дочернем предприятии «Система-Инвест», владеющим акциями нефтяных компаний Группы в республике Башкортостан, за $201.0 млн.. Маржа по OIBDA за девять месяцев 2006 года незначительно снизилась с 43% до 41% в результате более низкой рентабельности в БН Телекоммуникации, БН Высокие технологии, БН Страхование и БН Торговля. Негативный эффект от снижения маржи OIBDA был частично компенсирован доходом в размере $175.0 млн. от выбытия 35% доли в Системе-Инвест, владеющей нефтедобывающими и нефтеперерабатывающими активами Группы.

Операционная прибыль Группы выросла на 72% в годовом исчислении в третьем квартале с $612.2 млн. до $1,054.4 млн., и на 35% с $1.6 млрд. до $ 2.1 млрд. за 9 месяцев этого года. Операционная маржа в третьем квартале составила 37% по сравнению с 30% в прошлом году, и 28% за девять месяцев по сравнению с 29% прошлого периода.

Консолидированный уровень расходов на амортизацию основных средств и нематериальных активов увеличился на 18% за третий квартал в годовом исчислении и на 24% за период девяти месяцев. Данное увеличение было вызвано увеличением амортизируемых активов на балансе Группы и изменением в оценке сроков полезного использования аналогового оборудования в ОАО «Комстар - Объединенные ТелеСистемы» в размере $6.4 млн. за 9 месяцев 2006 года.

Общие и административные расходы увеличились на 25% в третьем квартале и на 47% за девять месяцев, с $354.3 млн. до $443.3 млн., и с $928.7 млн. до $1,368.2 млн. соответственно. В составе общих и административных расходов отражена справедливая оценка неденежных компенсаций сотрудникам Корпорации в размере $0.0 млн. в третьем квартале и $94.0 млн. за девять месяцев 2006 года.

Эффективная налоговая ставка выросла с 29% до 30% в результате эффекта прибыли от курсовых разниц, признаваемых в соответствии с российскими правилами налогового учета.

Изменение доли миноритарных акционеров отражает изменения в чистой прибыли и структуре владения в компаниях Группы.

Чистая прибыль в третьем квартале выросла на 142% в годовом исчислении до $500.0 млн. с $206.6 млн. За девять месяцев, чистая прибыль выросла на 87% по сравнению с прошлым годом с $434.2 млн. до $810.1 млн.

Средневзвешенное количество обыкновенных акций в годовом исчислении увеличилось с 9,417,216 штук за 9 месяцев 2005 года до 9,619,638 штук за 9 месяцев 2006 года. Средневзвешенное количество обыкновенных акций снизилось с 9,650,000 в третьем квартале 2005 года до 9,605,436 в третьем квартале 2006 года вследствие выкупа Группой собственных акций. Группа показала увеличение на 143% показателя базовой и разводненной прибыли на одну акцию за третий квартал с $21.41 до $52.05 доллара за одну акцию, и на 83% с $46.11 до $84.21 с начала года.

Телекоммуникации[1]

Бизнес направление «Телекоммуникации», включающее в себя ОАО «МТС» и ОАО «Комстар-ОТС», показало рост выручки по сравнению с прошлым годом на 29% до $2,081.9 млн. в третьем квартале 2006 г, и на 25% в годовом исчислении до $5,379.3 млн. за девять месяцев этого года, и составило 73% от консолидированной выручки Группы за третий квартал 2006 по сравнению с 80% в третьем квартале 2005 года. Данный рост был, в основном, органическим, поскольку ни у компании ОАО «МТС», ни у компании ОАО «Комстар-ОТС» не было значительных приобретений в третьем квартале, не считая покупку компании «Дагтелеком», которая добавила $8.6 млн. к выручке ОАО «МТС». Компания ОАО «МТС» по-прежнему является основным источником выручки сегмента, вклад компании в общую выручку бизнес-направления в третьем квартале составил 88%.

Количество абонентов ОАО «МТС» в течение третьего квартала 2006 года увеличилось на 3,5 млн. человек, в основном из-за органического роста, и выручка выросла на 30% по сравнению с аналогичным периодом 2005 года и составила $1.8 млрд. по сравнению с $1.4 млрд. Компания добавила 9.4 млн. новых абонентов в течение 9 месяцев 2006 года. Выручка за 9 месяцев 2006 г. выросла на 24% до $4.6 млрд. по сравнению с $3.7 млрд. за аналогичный период 2005 г.

Компания ОАО «МТС» показала снижение по сравнению с аналогичным периодом прошлого года среднего дохода на абонента (ARPU) в России с $9.0 до $8.6. В третьем квартале 2006 года ARPU ОАО «МТС» увеличился до $8.6 с $6.6 за аналогичный период прошлого года.

Консолидированная выручка компании ОАО «Комстар - Объединенные ТелеСистемы» выросла по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 34% в третьем квартале 2006 и на 30% за девять месяцев, с $217.4 млн. до $291.8 млн. и с $636.8 до $828.2 млн. соответственно, отражая стабильный органический рост выручки, а также вклад в $26 млн., полученый ОАО «МГТС» из федерального бюджета за скидки определенным категориям квартирных абонентов до 1 января 2005 года, и $15.7 млн. от введения «СРР» («платит звонящий») после 1 июля 2006 г. Обьем услуг передачи данных и Интернета квартирным абонентам выросли на 32% в годовом исчислении и составили 87% от всей выручки по квартирным абонентам в третьем квартале и 82% за девять месяцев 2006 года.

Показатель OIBDA в сегменте «Телекоммуникации» вырос на 30% в третьем квартале 2006 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, и на 19% за девять месяцев 2006 года, маржа OIBDA составила 54% в третьем квартале и 50% за девять месяцев в связи с существенным ростом операционной деятельности. Показатель OIBDA компании ОАО «МТС» вырос в третьем квартале 2006 г. на 29% с $754.9 млн. до $976.8 млн. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года[2]. Показатель OIBDA ОАО «МТС» за девять месяцев этого года вырос на 18% с $2.0 млрд. до $2.3 млрд., маржа OIBDA выросла на 4.7% с 49% во втором квартале до 54% в третьем квартале в связи с программой снижения расходов и новой маркетинговой политикой, внедренными менеджментом компании за период. Показатель OIBDA компании ОАО «Комстар-ОТС» показал рост на 19% с $96.2 млн. до $114.6 млн. в третьем квартале, и на 24% с начала года с $269.8 млн. до $333.3 млн.

Консолидированная чистая прибыль направления за девять месяцев 2006 года увеличилась по сравнению с соответствующим периодом прошлого года, следуя за ростом прибыли ОАО «МТС» до $486.3 млн. (с $347.2 млн. в 2005 году) в третьем квартале и до $965.4 млн. (с $883.8 млн.) с начала 2006 года, что было вызвано значительными улучшениями в операционной деятельности компании. В то же время компания «Комстар-ОТС» показала рост чистой прибыли в третьем квартале и за девять месяцев, с $34.2 млн. до $48.3 млн. и с $83.8 млн. до $145.7 млн. соответственно.

Высокие технологии

Высокотехнологичное направление АФК «Система», включающее ОАО «Ситроникс», продемонстрировало рост выручки в третьем квартале 2006 года на 54% до $349.0 млн, и рост на 60% за девять месяцев до $1,054.6 млн. по сравнению с соответствующими периодами 2005 года, и составила 10% и 11%, соответственно, общей выручки Группы в 2006 году, по сравнению с 7% и 8%, соответственно, в аналогичных периодах 2005 года. Это произошло в результате органического роста. Приобретение компании «Intracom Telecom» увеличило выручку направления «Высокие технологии» на $306.1 млн., одновременно увеличив показатель OIBDA на $22.5 млн. В результате приобретения «Intracom Telecom» показатели рентабельности ОАО «Ситроникс» незначительно снизились, вследствие более низкой рентабельности бизнеса новой дочерней компании. Основной прирост выручки относится к подразделению «Телекоммуникационные решения».

ОАО «Ситроникс» в настоящее время переоценивает правила учета определенных контрактов с компаниями Группы c целью применения более консервативного подхода к признанию выручки от реализации программного обеспечения собственного производства. Этот подход предполагает увеличение периода признания выручки по сделкам, включая период гарантийного обслуживания. Мы ожидаем, что результаты этой переоценки не окажут существенного влияния на консолидированную отчетность АФК «Система».

Недвижимость

Выручка компании ОАО «Система-Галс», представляющего сегмент «Недвижимость», выросла с начала 2006 года почти в пять раз по сравнению с девятью месяцами 2005 года, достигнув $161.1 млн. Выручка в третьем квартале 2006 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года удвоилась до $54.6 млн. Такой рост был связан с реализацией проектов «Покровка» (офисно-гостиничного компл