Подробности сделки "Вымпелком" - "Голден Телеком" 

Акционерами "Голден Телеком" к началу сделки являлись:  Аltimo (26.6%), Telenor (18.3%), "Ростелеком" (11%), Inure Enterprise (7.9%), 36.2% - на NASDAQ  ..2007.12.. Источник

Дневник сделки

2008.02.29 ОАО «Вымпел-Коммуникации» сегодня объявило о завершении слияния его косвенной 100%-дочерней компании Lillian Acquisition, Inc. с компанией «Голден Телеком, Инк.». Так как Lillian Acquisition стало владельцем более 90% обыкновенных акций «Голден Телеком, Инк.», в соответствии с законодательством штата Делавэр для осуществления слияния компаний от остальных акционеров «Голден Телеком, Инк.» не требовалось никаких действий. После завершения слияния, «Голден Телеком, Инк.» продолжила свое существование и стала косвенной 100%-дочерней компанией «ВымпелКома». Все непроданные в рамках тендерного предложения акции «Голден Телеком, Инк.» были изъяты из обращения и (за исключением тех акций (если таковые были), владельцы которых надлежащим образом воспользовались своим правом заявить о своем несогласии) конвертированы в право получения 105 долларов США за акцию наличными средствами. Обыкновенные акции «Голден Телеком, Инк.» перестали котироваться на NASDAQ c момента закрытия рынка 28 февраля 2008 года. Зарегистрированные владельцы акций «Голден Телеком, Инк.», владевшие обыкновенными акциями «Голден Телеком, Инк.» непосредственно до завершения слияния, получат инструкции и письменные пояснения от информационного агента D.F. King & Co., Inc. относительно того, как и куда направлять сертификаты акций для получения оплаты. Держателям акций, зарегистрированных на имя брокера, банка или другого номинального держателя, не нужно производить каких-либо действий для того, чтобы конвертировать акции в наличные средства, так как это будет сделано соответствующим брокером, банком или другим номинальным держателем. Источник

2008.02.27 Объявлено о завершении дополнительного периода действия тендерного предложения его косвенной дочерней компанией Lillian Acquisition, Inc. («Lillian Acquisition») о выкупе всех находящихся в обращении обыкновенных акций «Голден Телекома, Инк.» («Голден Телеком») по цене 105 долларов США за 1 акцию за наличные средства. Основываясь на предварительной информации из соответствующего депозитария, по состоянию на момент истечения дополнительного периода действия тендерного предложения, 26 февраля в 17.00 по Нью-Йоркскому времени, акционеры предложили к продаже 38 093 677 обыкновенных акций «Голден Телекома» в течение первоначального и дополнительного периодов действия тендерного предложения, что составляет около 94.4% находящихся в обращении обыкновенных акций «Голден Телеком». Общая сумма предложенных к продаже акций позволяет завершить слияние по упрощенной процедуре (без голосования акционеров «Голден Телекома») в соответствии с законодательством штата Делавэр. Таким образом, VimpelCom Finance B.V., (100% дочерняя компания «ВымпелКома») и Lillian Acquisition намереваются осуществить слияние Lillian Acquisition с «Голден Телекомом» по упрощенной процедуре в кратчайшие сроки при условии удовлетворения или отказа от требования удовлетворения условий завершения сделки. После этого все оставшиеся акционеры «Голден Телекома», не предложившие к продаже свои акции в рамках тендерного предложения (за исключением тех (если таковые были), которые надлежащим образом реализовали «свое особое мнение»), также получат 105 долларов США за 1 акцию наличными средствами. Акционеры «Голден Телекома» будут уведомлены о том, как получить оплату за их акции, по почте. Источник

2008.02.20 «Вымпелком» решил сохранить отдельную систему операционного управления холдингом «Голден Телеком» (ГТ) после объединения компаний, введя в совет директоров ГТ девять своих представителей. Решение о том, сохранит ли «Голден» после слияния свой брэнд, до сих пор не принято. 

По соглашению о слиянии «Вымпелком» имеет право избирать девять из десяти членов совета директоров ГТ. Вчера сотовая компания своим правом воспользовалась. Четыре места в будущем совете директоров займут топ-менеджеры «Вымпелкома»: гендиректор Александр Изосимов, финансовый директор Елена Шматова, вице-президент по развитию бизнеса в СНГ Дмитрий Плесконос, директор по операционной деятельности Питер Ковелл. Также в правление ГТ войдет финансовый директор NDS Group. Plc. Александр Герш, чья кандидатура выдвигалась в совет директоров «Вымпелкома» в 2006 году. Названные кандидаты займут места прежних членов правления: Петра Авена, Владимира Булгака, Тора Халворсена, Алексея Резниковича и Дэвида Смита. Четыре из девяти кандидатов в совете директоров ГТ останутся прежними: глава российского представительства Telenor Кьелл Мортен Йонсен, главный управляющий ГТ Жан-Пьер Вандромм, независимый директор Патрик Галлахер и старший вице-президент Altimo (управляет телекомактивами «Альфа-групп») Олег Малис. Как говорится в сообщении ГТ, изменения в совете вступят в силу, когда «Вымпелком» задепонирует в Citibank средства, достаточные для оплаты 90,5% акций ГТ, которые предъявлены к выкупу в рамках оферты.

Компании останутся независимыми, и каждая из них будет заниматься тем, в чем сильна. «Голден Телеком» будет осуществлять корпоративные продажи, в том числе и мобильной связи, а в розничном сегменте будет работать сам «Вымпелком». За счет чего и достигнут наибольшей эффективности. Источник

2008.02.19 "Вымпелком" сможет приобрести акции GT по упрощенной схеме - продать ему доли согласились владельцы 90.5% акций. 1,13 миллиарда долларов заработает на продаже доли в GT Altimo; 775,7 миллиона долларов причитается Telenor; 466 миллионов долларов выручит «Ростелеком»; 334,9 миллиона долларов получит Inure Александра Мамута. На покупку GT «Вымпелком» потратит $4,35 млрд. В первую очередь от сделки выиграют крупнейшие акционеры GT — Altimo (26,6%) и Telenor (18,3%): они получат деньги за свои доли, но не выйдут из бизнеса GT, оставаясь крупнейшими совладельцами «Вымпелкома» (44% и 29,9% соответственно).  Подробнее

2008.02.18 ОАО «Вымпел-Коммуникации» сегодня объявило об успешной реализации тендерного предложения его косвенной дочерней компанией Lillian Acquisition, Inc. («Lillian Acquisition») о выкупе всех находящихся в обращении обыкновенных акций «Голден Телекома, Инк.» («Голден Телеком») по цене 105 долларов США за 1 акцию за наличные средства. Подробнее

2008.02.14 Совет директоров «Ростелекома» одобрил продажу 11% Golden Telecom (GT) «внучке» «Вымпелкома» Lillian Acquisition (LA) за $460 млн.  Согласно условиям оферты покупка GT будет возможной, если предложением LA воспользуются владельцы хотя бы 63,3% GT. У «Альфы», Telenor, «Ростелекома» и Inure — 63,8%. Теперь «Вымпелком» вправе сделать следующий шаг к приобретению GT: ранее он предупредил, что может докупить акции этой компании на рынке, чтобы довести долю до 80%. Тогда GT согласна продать LA допэмиссию, увеличивающую ее долю до 90%. После этого все акции GT, не предложенные к продаже в рамках тендерного предложения, будут автоматически конвертированы в право получения $105 за бумагу.  Источник

2008.01.21 $473 млн сможет ежегодно экономить объединенная компания на затратах по подсчетам менеджмента "Вымпелком" (сокращение расходов на строительство широкополосных линий - $40 млн, закупки оборудования - $100 млн, строительство сетей - $107 млн, аренда каналов связи - $156 млн, плата за звонки абонентов - $70 млн). 100% GT оценены "ВымпелКом" в $4.35 млрд. Из них $850 млн оператор готов заплатить из собственных средств, остальные $3.5 млрд планируется занять.  Он уже получил гарантии от банков на такую сумму.

LA рассчитывает получить необходимые для сделки деньги до 28 февраля, если только «Вымпелкому» не придется выносить вопрос о привлечении кредитов на собрание акционеров. Это будет зависеть от балансовой стоимости его активов на конец 2007 г.: если сумма кредитов будет превышать 50% этой стоимости, собрание должно быть созвано. На конец III квартала 2007 г. балансовая стоимость активов «Вымпелкома» по РСБУ составляла 205,57 млрд руб. ($8,4 млрд).

В конце декабря спецкомитеты из независимых директоров «Вымпелкома» и GT, а за ними и советы директоров одобрили сделку. Если владельцы хотя бы 63,3% акций GT примут оферту (о желании продать акции им понадобится уведомить депозитарий — Citibank), LA сможет созвать собрание акционеров GT и вынести на него вопрос о покупке остальных акций этой компании.

Но возможен и более простой вариант — LA сразу соберет минимум 80% акций GT. В этом случае GT выпустит и продаст LA допэмиссию акций, увеличивающую ее пакет до 90% плюс 1 акция (стоимость выкупа будет равна цене оферты — $105 за бумагу). После этого согласно законам штата Делавэр (в котором зарегистрированы GT и LA), LA сможет выкупить оставшиеся акции, не созывая собрание акционеров GT. Получив 100% GT, она присоединится к этому оператору, а тот станет «внучкой» «Вымпелкома».

О намерении воспользоваться офертой уже заявили Altimo, управляющая телекоммуникационными активами «Альфы» (владеет 26,6% GT), и основной совладелец Inure (7,9%) Александр Мамут. Норвежской Telenor (18,3%) еще предстоит оценить предложение — сначала менеджменту, а по его рекомендациям и совету директоров, говорит директор по внешним связям Telenor Russia Анна Иванова-Галицина. В «Ростелекоме» (11%) решение о продаже акций также в компетенции совета директоров; советник гендиректора Иван Ким в пятницу отказался от комментариев.

Совокупная доля этих четырех компаний в GT — 63,8%. Если офертой LA не воспользуются владельцы еще 16,2% акций GT, «дочка» «Вымпелкома» может попытаться приобрести эти бумаги на рынке, говорится в документах, размещенных на SEC. Рыночная стоимость 16,2% GT в пятницу составляла $670 млн.

О недовольстве условиями сделки еще до появления оферты объявил американский фонд Kleinheinz Capital Partners, чьи клиенты владели тогда 1,3% GT. Фонд отметил, что «видит огромный потенциал для роста бизнеса GT <...> и озабочен тем, что у миноритариев <...> не будет возможности получить справедливую цену». Если сделка все же состоится, то не предъявленные к оферте акции GT будут конвертированы в право требовать $105 за бумагу. Единственная разница между акционерами, принявшими оферту и отказавшимися от нее, будет заключаться в том, что первые получат деньги раньше, говорится в документах.

Однако, отмечает LA, недовольные акционеры вправе обратиться в суд (Court of Justice) штата Делавэр, который назначит «справедливую цену» (правда, она может оказаться и ниже указанной в оферте).

В случае расторжения договора об объединении компания, по вине которой это произошло (LA или GT), обязуется выплатить партнеру неустойку в $80 млн. «Вымпелком» отдаст GT $120 млн, если не сможет вовремя оплатить сделку.

Для одобрения сделки потребуется разрешение Федеральной антимонопольной службы РФ (ФАС) и аналогичных органов всех стран, где работают GT и «Вымпелком». В пятницу представитель ФАС затруднился сообщить, получен ли от «Вымпелкома» запрос о слиянии с GT, а источник в антимонопольном комитете Украины подтвердил: запрос получен, но пока не рассматривался. Источник

2008.01.18 Сообщается о тендерном предложении на приобретение 100% находящихся в обращении акций "Голден Телекома" по цене US$105 за акцию с оплатой денежными средствами, сделанном Lilian Acqusition (LA), дочерней компанией "Вымпелкома".  Источник 

2007.12.22 Сообщается о договоренности "Вымпелкома" и Golden Telecom о приобрении 100% акций этой компании. Источник