ОАО «Южная телекоммуникационная компания»

• ОПЕРАТОР связи
• 38% акций принадлежит ОАО «Связьинвест», остальное – у миноритариев.
• Выручка в 2007 г. – 19,77 млрд руб.,
• чистая прибыль – 1,8 млрд руб.,
• EBITDA – 7,3 млрд руб. (данные компании).

Южная телекоммуникационная компания (ЮТК) разместила 29 мая 2008 г. кредитные ноты (CLN) объемом 3,5 млрд руб. по цене 98,154% от номинальной стоимости, сообщила компания. Доходность нот — 11% через год с даты размещения, срок обращения — пять лет, структурой выпуска предусмотрена оферта через три года, а также право заемщика пересмотреть процентную ставку. Организатор — «Ренессанс капитал», старший соменеджер — МДМ-банк, финансовый советник — RCF. ЮТК привлекла 22 инвестора, из которых 60% — российские компании, 26% — британские, 7% — континентально-европейские, 7% — офшорные. Средства пойдут на рефинансирование обязательств и перевод части краткосрочной задолженности в долгосрочную, рассказал директор по экономике и финансам ЮТК Александр Добряков. На 31 марта 2008 г. краткосрочные обязательства компании — 11,5 млрд руб., долгосрочные — 14,8 млрд руб.

Изначально ЮТК объявила планируемую доходность на уровне 9%, говорит начальник отдела анализа долговых рынков Банка Москвы Егор Федоров. У компании высокое долговое бремя, но у нее и устойчивый денежный поток от операционной деятельности, она могла сэкономить минимум 1%, разместив облигации на внутреннем рынке, добавляет он. CLN — это возможность выйти на мировой рынок и диверсифицировать кредитный портфель: до этого ЮТК занимала у банков, размещала облигации, векселя, отмечает вице-президент по работе на долговых рынках «Ренессанс капитала» Мария Хабарова. Иностранные компании могут привлекать перспективы дальнейшего укрепления рубля, добавляет аналитик «Антанта пиоглобал» Георгий Аксенов. ЮТК разместила самый крупный выпуск кредитных нот среди российских заемщиков с начала года, говорит аналитик по долговым рынкам «Тройки диалог» Екатерина Сидорова.