Итоги: Tele2 подводит итоги 3q2015 - рост абонбазы на 800 тысяч человек

26.11.2015, MForum.ru

Tele2 объявила консолидированные финансовые и операционные результаты деятельности компании 3q2015. Для сравнения напомним также данные третьего игрока на российском рынке - компании Билайн.

Операционная выручка снизилась на 4.2% к 3q2014, достигнув 23,9 млрд руб. (+0.3 млрд руб кк). У Билайн в России - 72,4 млрд (-1%). Снижение выручки у Tele2 год к году ощутимое, неприятное. В то же время, относительно 2q2015 есть рост на 300 млн руб, это частично сглаживает негативный эффект.

Показатель EBITDA составил 5.5 млрд рублей, снизившись на 15.1% в сравнении с аналогичным периодом прошлого года (-1.8 млрд руб. кк). У Билайн - 28,47 млрд. (-5%). Влияние выхода в Москву для Tele2.

Показатель рентабельности EBITDA достиг 23,2%, снизившись на 2.9% гг (-7,8 pp кк). У Билайн - 39,3% (-1.5 pp). Это тоже Москва.

Объем инвестиций в IT-инфраструктуру и технологическое развитие сети составил 8.9 млрд рублей, что соответствует росту на 278,6% гг, и снижению на 0.5 млрд руб. кк. У Билайн - 12,3 млрд. На фоне инвестиций МТС все выглядят скромно...

Соотношение CAPEX к выручке у Tele2 составило 37% - видно, что компания, что называется "вкладывается по-полной". У Билайн - 18% - это обычный "рабочий режим".

В 3q2015 компания достигла следующих ключевых операционных показателей:

- Абонентская база компании достигла 35,5 млн человек, увеличившись на 800 тыс. человек за квартал (это не только Москва) - квартальный рост просто замечательный, а вот годовые изменения не столь заметны +0.4% гг. У Билайн - 72,4 млн (+3% гг). Тем не менее, если Tele2 сможет удерживать те же темпы роста и в 4q2015, год завершат неплохо.

- Средний доход на абонента (ARPU) составил 227 руб., -6.4% гг, +1 руб кк. У Билайн - 330. Будем считать, что это соответствует позиционированию Tele2, как дискаунтера.

- Среднее число минут (MoU) на абонента составило 365, -8.1% гг, -12 кк. У Билайн - 319. Оборотная сторона медали - чем дешевле голосовая услуга, тем активнее ей пользуются абоненты. Но почему у пользователей Tele2 наблюдаем такое снижение?

- Средняя стоимость минуты (APPM) остается самой низкой в отрасли - 0.62 руб., +0,01 руб. гг, +0,02 руб кк. У Билайн - 1,03 руб.

Оператор оказывает услуги 3G и LTE в 59 регионах России. Темпы строительства у Tele2 высокие. Хотя на LTE-программу в этом году не удалось получить льготный кредит, все равно развитие идет, включая запуски в регионах. Я насчитал 13 сетей LTE - это неплохой задел, учитывая что сюда вошли и Москва, и С.Петербург.

Количество активных пользователей мобильного интернета составляет 15% от абонентской базы - это около 5,25 млн человек. В Tele2 такими абонентами считают тех, кто скачивает в месяц не менее 10 МБ.

К сожалению, в пресс-релиз не включены такие интересные показатели, как MBoU (среднее потребление трафика в МБ на абонента в месяц) и доля доходов от услуг ШПД. Нет и данных по свободному денежному доходу, исходя из динамики он мог стать отрицательным и его отсутствие в отчете немного смущает. Нет данных по оттоку. Было бы интересно посмотреть на этот показатель. Особенно по итогам 4q2015 и 1q2016.

В целом результаты можно считать позитивными. Компания напряженно работает, наращивая обслуживаемые территории, и, тем самым, потенциальную абонентскую базу, а также спектр услуг. Основной рост абонбазы обусловлен пока что, прежде всего, расширением территорий присутствия.

+ +

Публикации по теме:

16.07. Ookla подтвердила лидерство МегаФон по скорости мобильного интернета в 1H2024 году

16.05. Ростелеком отчитался за 1q2024

13.05. Большая четверка вернулась к высоким темпам роста сетей?

06.03. Что можно почерпнуть из отчета Т2 Мобайл по РСБУ

26.02. Ростелеком отчитался за 2024 год и 4q2024 - абонбаза мобильного бизнеса застыла

01.11. Интернет в Московском метро - МегаФон и ВымпелКом делят место лидера

03.08. Результаты ВымпелКом в 2q2023 - разбор по пунктам