В 2007 г. прибыль до налогообложения и чистая прибыль составили соответственно минус $193 млн и минус $234 млн (в 2006 г. — $98 млн и $61 млн). Слабые результаты показали все сегменты бизнеса. Добавляет негатива и выкуп 36% акций компании «Квазар-Микро», так как «Ситроникс» до сделки уже обладал контрольным пакетом, а покупка кажется не вполне логичной при текущем финансовом положении. Рассчитанная TP понижена с $0,1389 до $0,0854, рекомендация — с «держать» до «продавать».

Примечание: значения текущих котировок — цена последней сделки или предложения на покупку по данным на 07.05.08. Источник: РТС, LSE.

© SmartMoney , со ссылкой на ИК "Велес Капитал"

Комментарий MForum.ru: По итогам 2007 года компания показала отрицательное значение OIBDA в сегменте телекоммуникационных решений и потребительской электроники. Если для венчурного направления потребительских сервисов и товаров это еще можно было бы посчитать приемлемым, то телекоммуникационное направление - одно из трех основных для компании. Несмотря на сокращение объемов заказов от компаний АФК "Система", "Ситроникс" во многом остается зависимым от этих заказов. Выручка компании практичекски не выросла в 2007 году, что не внушает оптимизма на фоне существенно возросшего в 2007 году долга.