Договор купли-продажи 98,7% акций НТК подписан вчера, рассказала представитель «Нафта Ко» (управляет пакетом Керимова в НТК) Екатерина Головкова. Этот факт через пресс-службу подтвердил и гендиректор НМГ Сергей Фурсенко. Сумму сделки они не называют. По словам источника, близкого к акционерам НТК, всю компанию оценили «чуть более чем в $1,5 млрд», контроль получила НМГ, крупные миноритарные пакеты — «Северсталь-групп», «Сургутнефтегаз» и банк «Россия», также владеющие долями в НМГ. Инвестбанкир, участвовавший в подготовке к продаже НТК на начальном этапе, уверен: сумма сделки «не выше $1,5 млрд». Представители владельца «Северсталь-групп» Алексея Мордашова, «Сургутнефтегаза» и банка «Россия» воздержались от комментариев.

Заплатили за ТВ

• 700 миллионов долларов – примерный объем рынка кабельного и спутникового телевидения России в 2007 г., по оценке iKS-Consulting.

 

ОАО «Национальные телекоммуникации» (НТК)

• Управляющий холдинг
• Владеет 74% «Мостелесети», 100% «Национальных кабельных сетей» (Петербург и др.), 100% провайдера «Корвет», 51% оператора «Макомнет» и др. В конце 2007 г. операторы НТК обслуживали более 4,5 млн квартир.
• ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ (2007 г.)
• Выручка – $215,9 млн.
• EBITDA – $120,2 млн.
• Акционеры – «Нафта Ко» (98,7%), Delta Private Equity Fund (1,3%).

 

ОАО «Национальная медиа группа»

• Медиахолдинг
• Создан в феврале 2008 г., владеет 68% телеканала «Рен ТВ» и 72% ТРК «Петербург – Пятый канал».
• Совокупная выручка двух каналов (2006 г.) – 3,4 млрд руб.
• Акционеры – банк «Россия» (54,96%), «Северсталь-групп» (19,49%), «Сургутнефтегаз» (19,49%), «Согаз» (6,06%).

«Нафта Ко» получила предложение НМГ примерно два месяца назад, рассказывает источник, близкий к одному из участников сделки. Первоначально, напоминает он, «Нафта Ко» планировала разместить акции НТК на бирже, затем стала изучать возможность частного размещения. По словам собеседника «Ведомостей», НТК интересовались многие участники медиарынка, но предложение Ковальчука оказалось самым привлекательным с финансовой точки зрения.

Цена «разумная», считает президент «Системы масс медиа» (СММ, управляет медиаактивами АФК «Система») Элдар Разроев: для торгуемой компании такого класса применяется коэффициент 15-16 EBITDA. Применив дисконт за непубличность, НМГ и ее акционеры заплатили 12,5 EBITDA. А гендиректор «Корбина телеком» Александр Малис, напротив, считает цену очень высокой, так как «большинство активов НТК не работает или требует значительных инвестиций». Скорее это плата за выход на рынок интернет-доступа, но окупить такие вложения будет сложно, добавляет Малис.

100% «Национальных кабельных сетей» обошлись «Нафте» примерно в $60 млн, 74% «Мостелесети» — в $80 млн (плюс были заявлены инвестиции в $188 млн), интернет-оператор «Корвет» — менее чем в $50 млн, контрольный пакет оператора «Макомнет» — примерно в $50 млн — это по большей части оценки участников рынка, сделанные при объявлении сделок. Гендиректор НТК Сергей Калугин говорит, что строительство компании обошлось «в сотни миллионов долларов». Опрошенные «Ведомостями» эксперты отказались оценить, сколько заработал Керимов на НТК. В любом случае инвестиция оказалась выгодной, уверена управляющий партнер iKS-Consulting Татьяна Толмачева.

Сделка позволит НМГ, претендующей на роль крупного медийного холдинга, не только производить контент, но и контролировать его доставку потребителю, считает она. Разроев из СММ не опасается обострения конкуренции: «У НТК есть два серьезных актива в Москве и Петербурге, а в регионах их особо не видно».