Вымпелком«сообщил вчера поздно вечером, что договорился о привлечении трехлетнего синдицированного кредита размером до 600 млн евро. Ставка — EURIBOR (вчера — 4,921% годовых) плюс 2,3%. Организаторы — The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Barclays Capital, BNP Paribas, Commerzbank Aktiengesellschaft, Standard Bank, Sumitomo Mitsui Banking Corporation Europe и WestLB AG. Средства пойдут на развитие, возможные покупки и рефинансирование долга.

Доходность

• 22,29 процента годовых составила вчера доходность облигаций «дочки» «Вымпелкома» – «Вымпелком-инвест» (объем выпуска – 10 млрд руб., оферта в январе 2010 г.)
• 17,69 процента годовых – с такой ставкой торговался вчера выпуск бумаг «Уралсвязьинформа» (оферта через полгода)
• 10,43 процента годовых составила доходность облигаций «Лукойла» с погашением в ноябре 2009 г.

О планах оператора привлечь до $1 млрд стало известно в начале сентября. Тогда «Вымпелком» договаривался о более низкой ставке — LIBOR плюс 180 базисных пунктов. Но в условиях кризиса привлечь такую сумму на внешнем рынке — уже достижение, отмечает аналитик банка «Траст» Алексей Демкин.

Облигации МТС приобрели, согласно ее сообщению, российские инвесторы. Средства будут направлены «на общекорпоративные цели». Организаторы выпуска — Газпромбанк, Райффайзенбанк, Сбербанк и «Тройка диалог». В условиях кризиса 14% — справедливая ставка для такой компании, как МТС, говорит Иван Манаенко из «Велес капитала». При стоимости денег в 12-15% годовых подобные бумаги покупать нет смысла, так что вряд ли размещение прошло на рыночных условиях, полагает он. Это была частная сделка, в которой эмитент заранее договорился с покупателями, согласен аналитик МДМ-банка Михаил Галкин. На рыночных условиях сейчас невозможно разместить ни одну бумагу, уверен он: даже у облигаций эмитентов 1-2-го эшелонов доходность составляет 15-40% годовых.

Пул покупателей был известен заранее, подтверждают два источника, близких к организаторам займа. Ранее аналитики называли возможными покупателями ВЭБ и Фонд ЖКХ. Представитель ВЭБа Андрей Мазуров отказался от комментариев, а замгендиректора по финансам Фонда ЖКХ Анна Чепурина лишь напомнила: фонд размещает средства через доверительных управляющих.

МТС до III квартала 2009 г. предстоит погасить $987 млн долга, при этом свободных средств на ее счетах в конце первого полугодия 2008 г. было $1,1 млрд. Краткосрочный долг «Вымпелкома» в конце июня 2008 г. составлял $1,25 млрд, а свободный денежный поток — $1,35 млрд. На погашение долгов операторам средства не нужны, резюмирует руководитель аналитического департамента «Ренессанс капитала» Александр Казбеги; возможно, они требуются им для инвестиций. В частности, «Вымпелком» обещал вложить $267 млн в строительство сотовой сети во Вьетнаме. Кроме того, видимо, операторы стремятся заранее, пока это еще возможно, привлечь деньги на будущие покупки, допускает Казбеги. МТС недавно получила разрешение ФАС на покупку поволжского сотового оператора СМАРТС (весной 2008 г. она оценивала его в $1 млрд с долгами), а «Вымпелком» — на приобретение 49,9% «Евросети» (стоимость ее 100% без долгов эксперты оценивали в $100-300 млн).