Аналитик "Собинбанка" Павел Никитин:

"Отчетность по МСФО окажет поддержку котировкам, однако не столь сильные цифры по РСБУ за II квартал 2008 г. могут аннулировать позитив. Мы хотим отметить, что "Дальсвязь" успешно продолжает налаживать бизнес-модели своей деятельности и отчетность за I квартал текущего года по МСФО тому подтверждение. Компания показала уверенный рост основных показателей и существенный прирост рентабельности. Позитивным моментом является также увеличение географии предоставления новых услуг, таких как ШПД, IP TV, IP VPN, которые в будущем будут являться локомотивом роста выручки оператора на фоне постепенного замедления темпа роста прибыли от традиционных услуг связи", - пояснил аналитик.

"Компания активно финансирует развитие именно новых перспективных услуг, что в свою очередь, несмотря на увеличение капитальных затрат в среднесрочном периоде, приведет к увеличению доли выручки от новых услуг в общей структуре доходов, что является одним из основных индикаторов успешности деятельности МРК в настоящее время. Мы считаем, что отечность окажет поддержку котировкам. Однако, стоит отметить, что более негативные цифры по РСБУ за II квартал 2008 г., даже на фоне сильных показателей за I квартал 2008 г. по МСФО, могут стать препятствием для отыгрыша текущей позитивной новости. В III кварталу 2008 г. мы ожидаем замедления роста top-line компании, в связи с тем, что тарифы не индексировались с 1 июля 2007 г.", - продолжил он.

"Хотим отметить, что фундаментально бумаги оператора недооценены и мы рекомендуем их "покупать", однако, в связи с возникновением новых рисков и ожиданием умеренно негативных результатов за II квартал 2008 г. по МСФО, мы ставим целевую цену по акциям "Дальсвязи" на пересмотр", - резюмировал аналитик.

Источник

«Акос» и БИТ теряют своих корпоративных клиентов, которые предпочитают пользоваться услугами операторов «большой тройки», — считает аналитик UniCredit Aton Анна Курбатова. Источник

На отрицательных показателях сказываются как жесткая конкуренция на рынке мобильной связи вообще, так и нежелание «Дальсвязи» заниматься развитием своих компаний, готовящихся к продаже, полагает аналитик iKS-Consulting Максим Савватин. Источник

По оценке аналитика ФК «Уралсиб» Константина Чернышева, стоимость сотовых активов «Дальсвязи» составляет около 90 млн долл. Однако, учитывая общую ситуацию на рынке, реальная цена скорее всего будет ниже, полагает г-н Чернышев. Источник

В UniCredit Aton стоимость сотовых «дочек» оценивают в 120—140 млн долл., но считают, что колебания рынка не должны повлиять на стоимость компаний, а вот не очень хорошие финансовые показатели могут снизить цену при продаже. Источник

"Банк Москвы": В целом опубликованные результаты производят благоприятное впечатление: рост рентабельности, вызванный во многом оптимизацией операционных расходов, пока опережает наши прогнозы. В то же время, темпы роста доходов Дальсвязи несколько разочаровали. Итоги