MForum.ru
22.08.2014,
Рассматривая результаты 2q2014 МТС Россия можно отметить рост абонентской базы до 77,27 млн (+1.52%), что является хорошим результатом с учетом высокой базы оператора. Для сравнения у МегаФона база выросла до 67.991 млн (+0,54%). ВымпелКом показал в России наилучший результат (+2.45%), но от самой низкой базы в 56,3 млн. Результат ВымпелКом может отражать, как позитивные сдвиги от реализации стратегии клиенториентированности, так и быть обусловленным повышением числа пользователей модемов и планшетов 3G/LTE за счет предложенных Билайн неплохих тарифов на мобильный ШПД. В целом, зная как "рисуются" данные абонентских баз, я бы не слишком ориентировался на этот показатель при анализе итогов квартала. Более интересно смотреть на данные по доходам.
Результаты группы МТС в плане доходов в 2q2014 менее представительны из-за понятного негативного влияния результатов по Украине. Курсовая разница после ослабления гривны заметно снизила вклад украинского бизнеса в общие результаты.
В России выручка выросла на 3.6% qq до 90,390 млрд руб. Хороший результат. Более того, выручка от мобильных услуг показала рост 4.3% qq, и только розница не была успешной с -3.4% qq.
Оператор показал в России также рост OIBDA на 6.7% (!) до 40,309. Вероятно, это следует связать с политикой управления маркетинговыми расходами, которую проводит компания. Свой вклад дают также успешные продажи трафика мобильного ШПД, которые дают МТС уже 21,6% в выручке от мобильных услуг. Здесь, правда, МТС все еще отстает от МегаФона с его 24,3%, но значительно опережает ВымпелКом с его 16,0%. Учитывая, что капитальные затраты МТС сейчас в основном направляются в развитие сетей 3G и LTE (в LTE у МТС самая высокая динамика роста покрытия по числу регионов в России), у оператора есть шансы получить позицию лидера России по доле доходов от мобильного ШПД. Вместе с тем, в 1h2014 МТС снизила долю капитальных затрат в выручке до 15,2%. Увидим ли мы в 2H2014 рост кап.вложений?
МТС Россия удерживает квартальный отток на уровне 9.4% - это чуть выше, чем в 1q2014 (9.1%), но по-прежнему очень хороший показатель. И это на фоне роста ARPU с 325 до 342 за квартал.
Чистая прибыль российского сегмента в 2q2014 восстановилась до привычных значений, почти повторив прошлогодние показатели. 19.450 (2q2014) против 19.535 (2q2013).
В общем и целом, я склонен оценивать квартальные итоги МТС Россия, как хорошие в отличие от итогов в целом по группе МТС, на которые негативно повлияла геополитическая ситуация.
==
Публикации по теме:
02.12. [Новости компаний] Число подключений: В России вновь раздувается база "активных SIM-карт" / MForum.ru
31.08. [Новости компаний] Число подключений: AC&M представила оценки числа подключений к сетям "большой четверки", Мотива и СМАРТСа по итогам 2q2015 / MForum.ru
27.11. [Новости компаний] LTE: МТС обошла МегаФон по числу подключений к сетям LTE. Аналитики о рынке LTE России / MForum.ru
31.10. [Новости компаний] Монитор. Новости за 25-31 октября 2014 года / MForum.ru
01.10. [Новости компаний] Монитор. Подборка новостей за 1 октября 2014 года / MForum.ru
04.07. [Новинки] Слухи: Аксессуары для Samsung Galaxy Z Flip 7 показали на рендерах / MForum.ru
03.07. [Новинки] Анонсы: Moto G100 Pro с MediaTek Dimensity 7300 и АКБ 6720 мАч представлен официально / MForum.ru
03.07. [Новинки] Анонсы: Infinix Hot 60i с AI-функциями представлен официально / MForum.ru
03.07. [Новинки] Анонсы: Tecno представила 3 смартфона серии Spark 40 / MForurm.ru
02.07. [Новинки] Cлухи: Появились подробности о Google Pixel 10 Pro и Google Pixel 10 Pro XL / MForum.ru
02.07. [Новинки] Анонсы: Nothing Phone (3) с Glyph Matrix представлен официально / MForum.ru
01.07. [Новинки] Слухи: Moto G96 5G может быть представлен 9 июля / MForum.ru
01.07. [Новинки] Слухи: Появились данные о размере батареи Redmi Turbo 5 Pro / Poco F8 / MForum.ru
30.06. [Новинки] Анонсы: Xiaomi Watch S4 41 мм и Band 10 представлены официально / MForum.ru
27.06. [Новинки] Анонсы: Xiaomi Pad 7S Pro 12.5 на чипсете Xring O1 представлен официально / MForum.ru
26.06. [Новинки] Анонсы: Redmi K80 Ultra представлен официально / MForum.ru
26.06. [Новинки] Анонсы: Экологичный смартфон Fairphone 6 представлен официально / MForum.ru
25.06. [Новинки] Анонсы: Poco F7 на чипсете Snapdragon 8s Gen 4 представлен официально / MForum.ru
24.06. [Новинки] Анонсы: Galaxy Unpacked 2025 состоится 9 июля / MForum.ru
24.06. [Новинки] Анонсы: Компактный смартфон Vivo X200 FE представлен официально / MForum.ru
23.06. [Новинки] Анонсы: Oppo K13x 5G представлен как «самый надежный смартфон в сегменте» / MForum.ru
23.06. [Новинки] Слухи: Толщина Honor Magic V5 составит 8,8 мм / MForum.ru
20.06. [Новинки] Слухи: Раскрыты подробности о Redmi K80 Ultra / MForum.ru
20.06. [Новинки] Слухи: Honor Magic V5 может стать самым тонким складным смартфоном в мире / MForum.ru
19.06. [Новинки] Анонсы: Глобальная версия Oppo Reno 14 5G представлена в Японии / MForum.ru