Управляющие советы TNS и GfK вчера объявили о согласовании условий «слияния на равных», в результате которого будет создана новая компания GfK-TNS Plc. “Ъ” писал о переговорах компаний 30 апреля.

Сделка будет осуществляться путем обмена акциями — акционерам GfK будет предложено обменять каждую свою акцию на 11,74 новой акции TNS, и после завершения обмена, которое, как ожидается, произойдет до конца 2008 года, акционеры обеих компаний будут владеть по 50% объединения. Гендиректор GfK Клаус Вюбенхорст заявил: «Наши две компании прекрасно сочетаются друг с другом — объединенная компания позволит нам воспользоваться динамикой быстро меняющегося и растущего рынка». В свою очередь глава TNS Дэвид Лауден считает, что «создаваемый бизнес станет глобальным лидером на рынке маркетинговых исследований».

Совокупная капитализация новой компании составит около $4 млрд, совокупная выручка — около ?2,7 млрд, что позволит ей вплотную подобраться к нынешнему лидеру мировой индустрии маркетинговых исследований — голландской Nielsen с годовой выручкой в ?3,2 млрд.

Фондовый рынок позитивно отреагировал на сообщения о том, что TNS и GfK все-таки договорились об объединении — акции британской компании выросли в цене на 1,3%, до 259,2 пенса, немецкой — на 7%, до ?29,6. Председателем совета директоров объединенной компании станет председатель наблюдательного совета GfK Хайо Ризенбек, гендиректором — нынешний гендиректор TNS Дэвид Лауден. В правлении новой компании будет по семь представителей от TNS и GfK. Международная штаб-квартира будет находиться в Лондоне.

Британская Taylor Nelson Sofres является третьей по величине в мире компанией, занимающейся маркетинговыми исследованиями. В числе ее клиентов — Procter & Gamble, Unilever, Toyota, Nissan, Renault, Microsoft, HSBC, Barclays и другие. Выручка в 2007 году — £1,06 млрд, операционная прибыль — £102 млн.

Немецкая GfK Aktiengesellschaft — пятая по величине в мире исследовательская компания. В числе ее клиентов — BMW, Henkel, Panasonic и другие. Выручка в 2007 году — ?1,162 млрд, операционная прибыль — ?136,4 млн.

После того как TNS и GfK объявили о переговорах, британская коммуникационная группа WPP дважды предлагала руководству TNS продать компанию — сначала за £948 млн, а потом — за £996 млн. Но TNS отказалась от слияния с соотечественниками (см. “Ъ” от 15 мая). Впрочем, некоторые эксперты не исключают, что вчерашняя договоренность между TNS и GfK не заставит WPP окончательно отступиться от TNS. «WPP еще может вернуться с улучшенным предложением за TNS»,— цитирует Bloomberg аналитиков британской инвесткомпании Numis Securities Лорну Тилбиан и Ричарда Хитчкока. Эта вероятность подтверждается и вчерашней реакцией рынка: инвесторы коммуникационной группы отреагировали на сообщения о слиянии TNS и GfK со сдержанным оптимизмом — акции WPP выросли в цене на 1,3%, до 605 пенсов.

В России, как уже сообщал “Ъ”, объединенная компания займет 26% рынка маркетинговых исследований (его объем в 2007 году достиг $260 млн), став его безоговорочным лидером. «Сделка еще не закрыта, поэтому внутри компании мы продолжаем говорить только о потенциальном слиянии»,— уточняет пресс-секретарь группы TNS Russia Анна Лачко. Она предполагает, что в ближайшее время российские офисы TNS и GfK будут функционировать как самостоятельные компании. Наибольшего эффекта в России и странах СНГ от слияния двух исследователей можно ожидать в области телеизмерений. TNS Gallup Media является действующим измерителем в России, а GfK — на Украине.