«ВымпелКом» увеличил свою долю в «Unitel» до 100%

Москва и Нью-Йорк, 25 сентября 2009 года, через MForum.ru. Открытое акционерное общество «Вымпел-Коммуникации» («ВымпелКом» или «Компания») (NYSE: VIP) ведущий провайдер телекоммуникационных услуг в России и странах СНГ объявило сегодня о завершении сделки по приобретению 7% косвенной доли в ООО «Unitel», предоставляющем услуги связи под товарным знаком «Билайн» на территории Узбекистана.

Данная сделка была осуществлена в связи с реализацией продавцом опциона на 33,3% акций компании Freevale Enterprises, Inc. (Британские Виргинские острова), владеющей 21% долей в компании «Unitel». По итогам сделки ООО «Unitel» становится 100% косвенной дочерней компанией ОАО «ВымпелКом».

Сумма сделки составила 57,5 миллионов долларов США. Платеж осуществлен из собственных средств ОАО «ВымпелКом».

>> Устали читать о связи? Заходите в "Полный оффтоп", наш клуб по интересам

Отблагодарил за поддержку

«Вымпелком» докупил 7% узбекской Unitel за $57,5 млн. За три с половиной года актив подорожал втрое

Unitel дешевле
6,6 показателей OIBDA (за 12 месяцев с III квартала 2008 г.) – так оценил «Вымпелком» Unitel, выкупая 7%

7,5 EBITDA – оценка второй сотовой компании Лаоса – Millicom Lao, 78% которой «Вымпелком» приобретает за $66 млн

ОАО «Вымпелком»
Оператор мобильной и фиксированной связи
Акционеры – Altimo (44% голосующих акций), Telenor (29,9%), 24,3% торгуется на Нью-Йоркской фондовой бирже.
капитализация – $17,9 млрд, выручка (2008 г., US GAAP) – $10,117 млрд, чистая прибыль – $524 млн.

Всю Unitel «Вымпелком» оценил в $822,25 млн. Продавцом, по словам его пресс-секретаря Ксении Корнеевой, стал «местный партнер», который исполнил опцион по продаже 33,3% Freevale Enterprises (Британские Виргинские острова), владеющей 21% Unitel. Другие 66,7% Freevale Enterprises у «Вымпелкома», как и 100% Silkway Holding B. V., через которую он владеет еще 79% Unitel, говорится в материалах компании.

«Вымпелком» приобрел 100% Unitel в феврале 2006 г. за $200 млн (плюс $7,7 млн долга) у Germanos S. A., греческого бизнесмена Паноса Германоса и ЕБРР. Присоединив к Unitel узбекскую Buztel, которую «Вымпелком» приобрел за $60 млн (плюс $2,4 млн долга) у своего акционера Altimo, осенью 2006 г. он запустил в Узбекистане бренд «Билайн». А в июне 2007 г. продал партнеру 33,3% Freevale Enterprises за $20 млн с правом обратного выкупа. Тогда «Вымпелкому» была нужна поддержка, теперь же он чувствует себя в Узбекистане увереннее, объясняет Корнеева. С момента покупки Unitel число ее активных абонентов выросло почти в 10 раз, превысив к концу июня 3,6 млн.

Цена обратного выкупа 7% Unitel вычислялась по заранее оговоренной формуле и могла составить от $57,5 млн до $60 млн, говорится в годовом отчете «Вымпелкома» за 2007 г. $20 млн, полученные от узбекского партнера, рассматривались как «заимствование под обеспечение»: к 31 декабря 2007 г. размер займа составлял уже $26 млн, а год спустя — $41,9 млн. Окончательная сумма вознаграждения составила $37,5 млн (после вычета $20 млн).

МТС тоже изначально работала в Узбекистане с партнером. В августе 2004 г. она приобрела 74% Uzdunrobita (по данным AC&M-Consulting на 31 августа, лидер рынка с 6,67 млн абонентов) за $121 млн, а в июне 2007 г. заплатила тому же продавцу $250 млн за оставшиеся 26%.

(с) Тимофей Дзядко, "Ведомости", 28.09.2009, 182 (2452)

>> Устали читать о связи? Заходите в "Полный оффтоп", сегодня Книги - Артур Филипс

«Вымпелком» заплатил проводнику на узбекский рынок $37,5 млн

«Вымпелком» выкупил 7% узбекского сотового оператора Unitel за $57,5 млн у неназванного партнера, которому два года назад продал эту же долю за $20 млн. В «Вымпелкоме» объясняют, что, начиная работать в новой стране, компания обычно находит местного партнера для «решения вопросов, связанных с особенностями местного законодательства и регулированием рынка».

«Вымпелком» объявил в пятницу о закрытии сделки по приобретению за $57,5 млн семипроцентной косвенной доли в операторе Unitel, предоставляющем услуги связи под брендом «Билайн» на территории Узбекистана. Продавец этой доли — неназванная компания — таким образом реализовала свой опцион на обратную продажу «Вымпелкому» 33,3% акций компании Freevale Enterprises, владеющей 21% долей в Unitel. После сделки «Вымпелком» стал бенефициарным владельцем 100% Unitel.

По итогам 2008 года «Вымпелком» обслуживал 61,03 млн сотовых абонентов и 1,2 млн пользователей широкополосного доступа в интернет. Основные акционеры — Altimo (44% голосующих акций), управляющая телекоммуникационными активами «Альфа-групп», и норвежская Telenor (29,9%). Выручка в 2008 году — $10,117 млрд. Компания Unitel, основанная в 1996 году,— один из лидеров среди GSM-операторов в Узбекистане, на конец ноября 2008 года обслуживала более 3,5 млн абонентов.

«Вымпелком» вышел на рынок Узбекистана в 2006 году, купив сначала Unitel (100% обошлись в $200 млн плюс долговые обязательства в размере $7,7 млн), а потом Buztel ($60 млн плюс около $2,4 млн долговых обязательств), в июле 2006 года эти два оператора были объединены. На момент покупки у Unitel было примерно 364 тыс. абонентов, у Buztel — 2,5 тыс. Аналитики говорили, что в пересчете на каждого абонента «Вымпелком» заплатил за эти активы небывало высокую цену. Например, каждый абонент Buztel обошелся более чем в $24 тыс.— для рынка России и СНГ это абсолютный рекорд. «Вымпелком» объяснял дороговизну тем, что у обеих компаний есть лицензии на GSM-900/1800 на всю территорию Узбекистана. В апреле 2007 года «Вымпелком» подписал соглашение о продаже 33,3% офшора Freevale (то есть 7% Unitel) за $20 млн, сделка была закрыта в июне того же года. При этом покупатель (его имя не раскрывалось) получил право продать эту долю обратно «Вымпелкому» по цене не меньше $57,5 млн и не больше $60 млн начиная с 1 августа 2009 года.

Руководитель службы корпоративных коммуникаций «Вымпелкома» Елена Прохорова объяснила, что оператор обычно начинает работу на новых для себя рынках с партнерами, «которые имеют опыт работы в данной стране и необходимые связи». «В частности, партнеры помогают в решении вопросов, связанных с особенностями местного законодательства и регулированием рынка»,— пояснила она. Кроме того, «Вымпелком» выкупает сильно подорожавший актив: за два года абонентская база Unitel выросла в несколько раз.

«В 2007 году сообщалось, что долю в офшоре Freevale купил местный инвестор, который, вероятно, был аффилирован с властями. Это крайне важно на рынке Узбекистана, где государство считает, что инвестор сначала должен показать свою лояльность и ориентацию на развитие бизнеса, а уже потом получить 100-процентный контроль»,— рассуждает руководитель управления корпоративных финансов ИК «Финам» Алексей Курасов. По его словам, $37,5 млн «можно считать небольшой платой за минимизацию рисков». Лояльность властям, отмечает аналитик, позволила Unitel без проблем получить в ноябре 2007 года лицензию для оказания услуг связи третьего поколения (3G) в Узбекистане. Кроме Unitel такие лицензии есть у национального оператора «Узбектелеком» и Uzdunrobita, «дочки» российской МТС.

(c) Александр Малахов, "КоммерсантЪ", 28.09.2009

>> Устали читать о связи? Заходите в "Полный оффтоп", сегодня Книги - Артур Филипс