Рисунок 1

Таблица 1. Доход крупных и средних предприятий отрасли Связь

Более подробно ознакомится с результатами работы крупных и средних предприятий отрасли СВЯЗЬ по Федеральным округам, а так же субъектам Федерации в 2001-2003 годах можно ознакомиться здесь. В разделе Методология можно ознакомится с источником представленных выше сведений, а так же тем, с какой погрешностью приведенные нами в рамках этого обзора оперативные данные будут соответствовать окончательным результатам работы отрасли за год и что на это повлияет.

Результаты работы и структура доходов предприятий отрасли СВЯЗЬ Украины в 2003 году.

На втором по величине и привлекательности среди стран СНГ рынке Украины стали известны результаты работы отрасли СВЯЗЬ за весь 2003 год (в этой стране детальную форму отчетности по структуре доходов от услуг связи предприятия обязаны предоставлять в государственные органы более оперативно - на помесячной основе ). Общий доход отрасли в 2003 году составил 2,48 млрд. USD, что на 23,72 % больше, чем по результатам 2002 года. Структура доходов предприятий отрасли от различных групп потребителей представлена на Рисунке 2 и 3.

Рисунок 2

Рисунок 3

Судя по результатам работы за 2002 и 2003 год, с которыми можно ознакомится здесь, российский и украинский рынок очень похожи и им присущи одинаковые тенденции: на них доля услуг связи для населения в общем объеме доходов отрасли растет стремительными темпами. Это происходит в первую очередь за счет Мобильной связи, доходы от которой на Украине выросли в прошедшем году по сравнению с 2002 на 142,8 %. При этом рост доходов от этого вида услуг полученный от населения составил 210,5 % (!!!).

Рынок Мобильной связи России в 2003 году.

В начале января с удивительной поспешностью (как известно Минсвязи обнародует свои данные которые строятся на основе статистической отчетности, предоставляемых ВСЕМИ без исключения операторами только в апреле-мае), уже начиная с 9-го января, ведущие аналитические агентства начали публиковать свои версии результатов развития мобильной связи в России за год. В том что это только версии, прогнозы и оценки абонентской базы операторов, которые лишь в общем (но, не в частностях) совпадают с тем, что предоставляют лицензиаты о размере своей абонентской базы в Минсвязь (эти сведения является официальным документом за достоверность которого руководители предприятий Связи несут административную ответственность) можно убедится анализируя погрешность результатов таких прогнозов прошлых лет, которые делал например ACM-Consulting.

Для сравнения мы взяли прошлогодний отчет этой компании, опубликованный в феврале 2003 года и до сих пор представленный на их сайте, и обнаружили в нем феноменальные расхождения с данными Минсвязи по федеральным округам опубликованных только ближе к лету (см. Таблицу 2)

Таблица 2. Число абонентов мобильной связи в России по состоянию на конец 2002 года, тыс. человек

В общем-то, комментировать тут нечего. На наш взгляд такие прогнозы строятся в основном на аппроксимации на текущий период последних доступных данных Минсвязи с наложением на них тех крупиц, которые крупные операторы связи сообщают о своей абонентской базе через пресс-релизы, либо непосредственно этим агентствам в порядке "жеста доброй воли". О полноте данных и реальной ценности этих сведений можно судить по таблице.

Поскольку крупных операторов не так уж и много, и их доля на рынке подавляющая (см. Рисунок 4), оценки в общем и в целом (но не в деталях) близки к "ОБЩЕЙ ОФИЦИАЛЬНОЙ" клиентской базе операторов по России.

Рисунок 4

Впрочем, реальное число "живых" абонентов на десятки процентов ниже тех цифр которые сообщаются в Минсвязи операторами. На то есть веская причина: существует жесткая связь между капитализацией компаний сотовой связи (что наиболее актуально сейчас для основных акционеров в свете планируемой продажи весной-летом этого года блокирующего пакета акций одного из ведущих игроков российского рынка западной компании) и динамикой роста количества абонентов. При этом фактор абонентской базы на практике оказывается гораздо весомей для инвесторов, чем даже выручка на одного абонента (в разумных пределах конечно).

Действительно  в отличие от ARPU, который можно сообщить лишь четыре раза в год во время представления квартального отчета, сведения о клиентской базе или ее приросте могут оглашаться каждый месяц, а то и чаще, в зависимости от круглого числа которого база достигает в том или ином регионе при ее естественном росте, либо при очередном поглощении регионального оператора (благо абонентом компании можно считать всякого с положительным балансом, да и "сроки действия больше не действуют". В подсчетах может участвовать даже контракт с отрицательным балансом, если с момента последнего пополнения баланса прошло менее чем полгода). Как результат, у ведущих игроков (за исключения лишь одного оператора "большой тройки", акции которого не торгуются на бирже и поэтому не имеющего прямой заинтересованности в притоке недолговечных абонентов) и родилась система дотирования дилеров и абонентов, призванная в значительной мере стимулировать рост абонентской базы компаний.

В той или иной форме эта система сохраняется и сейчас, хотя в Москве она и фактически изжила себя (насыщение рынка столицы достигло максимума), перекочевав в регионы. Очевидно в такой ситуации, что уровень проникновения мобильной связи в том или ином федеральном округе, а также по России в целом, более правильно оценивать не только по заявленному числу абонентов, но и по доходу, который приносит мобильная связь в пересчете на одного жителя (см. Таблицу 3). Впрочем, и этот подход не лишен недостатков связанных с различным уровнем жизни населения в разных округах РФ.

Таблица 3. Проникновение мобильной связи по Федеральным Округам за 9 месяцев 2003 года

Можно уверенно утверждать, что, скорее всего, по результатам предоставленным операторами в Минсвязь, число абонентов мобильной связи по итогам года будет близко к заявленным аналитическими агентствами и Министром связи Рейманом цифрам в 36 миллионов абонентов. Однако, по указанным выше причинам, число действительно пользующихся мобильной связью абонентов - на 15-25% ниже заявленного.

(c) Russian Telecom