Объединить Европу

На прошлой неделе было объявлено сразу о двух крупных сделках. 31 октября Telefonica заключила соглашение о покупке британской "О2" за $31,4 млрд, а норвежская Telenor за $1,04 млрд приобрела Vodafone Sweden. Покупка "О2" сделает Telefonica второй в мире по числу абонентов мобильной и фиксированной телефонной связи (170 млн человек) после China Mobile (234,8 млн).

Испанская Telefonica является третьей по величине в мире телекоммуникационной компанией по рыночной капитализации ($80 млрд), уступая лишь британской Vodafone ($155 млрд) и американской Verizon ($95,6 млрд). За первые шесть месяцев 2005 года доходы Telefonica составили 17,4 млрд евро, что на 20% больше, чем за аналогичный период 2004 года. Большинство абонентов испанской Telefonica находятся вне Европы: 22,4% – в Испании, 73,6% – в странах Латинской Америки, 4% – в Марокко. Число абонентов "О2" составляет 24,5 млн человек. На британском сотовом рынке "О2" занимает третье место (доля рынка 23%), на немецком – четвертое (доля рынка 11%). Большинство абонентов "О2" – 59,4% – проживают в Великобритании, 34,1% – в Германии, 6,2% – в Ирландии.

Сделка между Telenor и Vodafone тоже представляет значительный интерес. Доля Vodafone Sweden в Швеции составляет 15%, ее услугами пользуются 1,5 млн человек. При том что Telenor обслуживает около 100 тыс. абонентов в Швеции, эта сделка значительно увеличивает ее конкурентоспособность на насыщенном рынке Швеции. Уровень проникновения сотовой связи там составляет 104%, а услуги предоставляют еще три компании: шведско-финский концерн TeliaSonera, шведская Tele2 и сотовый оператор "3" – подразделение гонконгского холдинга Hutchison Whampoa.

По мнению экспертов, активизация крупнейших операторов свидетельствует о консолидации рынка телекоммуникационных услуг. "В конце концов могут образоваться четыре-пять крупнейших телекоммуникационных компаний. По крайней мере логика текущего процесса указывает на это. Пока мне сложно точно сказать, кто войдет в этот список. Наиболее перспективны сейчас как раз те операторы, которые обслуживают сразу несколько стран или целый регион",– считает старший аналитик немецкого инвестиционного банка Dresdner Kleinwort Wasserstein Роберт Гриндл.

Мобильная раздробленность

Европейский рынок – весьма насыщенный и высокодоходный. В некоторых странах уровень проникновения сотовой связи превысил 100% (Италия – 113%, Великобритания – 106%, Голландия – 105%, Испания и Швеция – по 104%). При этом рынок характеризуется большим количеством участников: 5 крупных игроков и около 15 региональных компаний.

Британская Vodafone, испанская Telefonica, немецкая Deutsche Telekom, французская France Telecom и итальянская Telecom Italia занимают ключевые позиции на главных европейских рынках. Особняком в пятерке стоит Telecom Italia, поскольку она действует в основном на внутреннем рынке. По данным исследовательской компании Gartner, мобильное подразделение Telecom Italia – Telecom Italia Mobile – контролирует 40% итальянского рынка, ей на пятки наступает подразделение британской Vodafone – Vodafone Omnitel (35%). Не менее острая конкуренция наблюдается и на немецком рынке: на подразделение Deutsche Telekom – T-Mobile – приходится 38% местного сотового рынка, на Vodafone – 37%. На британском рынке T-Mobile контролирует 25% рынка, Vodafone – 24%, "О2" – 23%, Orange (подразделение France Telecom) – 22,6%. На французском рынке лидирующие позиции удерживает France Telecom – на ее подразделение Orange приходится 47% местного рынка, второе место с 36% занимает компания SFR (мажоритарный акционер – Vivendi Universal, 43,9% SFR принадлежит компании Vodafone), третье место – у независимого сотового оператора Bouygues Telecom – 17%. В Испании Telefonica Mobile удерживает 47% рынка, Vodafone Espana – 29%, Amena (принадлежит France Telecom) – 24%.

По оценкам инвестиционного банка Merrill Lynch, в ближайшие три года 20 крупнейших телекоммуникационных компаний Европы получат около $207 млрд свободных средств. По мнению экспертов, эти средства позволят им расширить свое влияние за счет поглощения конкурентов. "В первую очередь это выразится в приобретении региональных операторов. Поэтому в ближайшем будущем нас ожидает период активности, когда крупные компании, сосредоточившие значительные фонды со времени интернет-бума, будут скупать независимые компании. Затем нас ожидает период затишья",– считает господин Гриндл.

Интенсивное развитие

Однако у компаний, уже представленных на большинстве рынков, лимит крупных приобретений в Западной Европе практически исчерпан. По мнению экспертов, для них одним из главных направлений развития должно стать усовершенствование уже существующих сетей и запуск новых сервисов.

Так, британская Vodafone активно вкладывает средства в развитие сетей 3G. 1 ноября в сотрудничестве с телевещательной корпорацией British Sky Broadcasting (BSkyB) Vodafone запустила новую услугу мобильного телевидения. Британские пользователи 3G от Vodafone теперь смогут смотреть на своих телефонах фильмы, концерты, ток-шоу и другие передачи 19 телеканалов. Причем программы четырех основных каналов (Sky News, CNN, Bloomberg, Sky Sports News), а также конные скачки специализированного канала At the Races будут транслироваться "вживую".

По мнению аналитиков, еще одним перспективным направлением развития вглубь является конвергенция сетей фиксированной и мобильной связи. Так, Vodafone еще полтора года назад заключила соглашение с British Telecom (BT), по условиям которого клиенты Vodafone и BT при помощи комбинированных 3G/Wi-Fi-карт могут пользоваться как сетями 3G Vodafone, так и широкополосным интернетом Wi-Fi от BT.

© Евгений Хвостик, "КоммерсантЪ-Украина"

© Роман Дорохов, "Ведомости"